شاخص های پیشرو و عقب مانده توضیح داده شده است

شاخص های پیشرو و عقب مانده ابزاری هستند که قدرت یا ضعف اقتصادها یا بازارهای مالی را ارزیابی می کنند. به عبارت ساده ، شاخص های پیشرو پیش از چرخه اقتصادی یا روند بازار تغییر می کنند. در مقابل ، شاخص های تاخیر مبتنی بر وقایع قبلی است و بینشی در مورد داده های تاریخی یک بازار یا اقتصاد خاص ارائه می دهد.

به عبارت دیگر ، شاخص های پیشرو سیگنال های پیش بینی کننده ای را ارائه می دهند (قبل از وقوع وقایع یا روندها) ، و شاخص های تاخیر سیگنال هایی را بر اساس روندی که در حال حاضر در حال انجام است ، تولید می کنند. این دو کلاس از شاخص ها به طور گسترده توسط سرمایه گذاران و معامله گران که از تجزیه و تحلیل فنی (TA) استفاده می کنند استفاده می شود و آنها را در تجارت ، فارکس و تجارت رمزنگاری بسیار مفید می کند.

در بازارهای مالی ، شاخص های TA دارای سابقه ای طولانی هستند که به دهه های اولیه قرن بیستم باز می گردد. ایده این شاخص ها ریشه در توسعه تئوری DOW دارد ، که بین سالهای 1902 تا 1929 رخ داده است. اساساً ، تئوری DOW ادعا می کند که حرکات قیمت تصادفی نیست و بنابراین می توان با استفاده از تجزیه و تحلیل کامل رفتار قبلی بازار پیش بینی کرد.

به غیر از این ، از شاخص های پیشرو و عقب مانده برای نقشه برداری از عملکرد اقتصادی استفاده می شود. به همین ترتیب ، آنها همیشه با تجزیه و تحلیل فنی و قیمت بازار مرتبط نیستند ، بلکه به سایر متغیرها و شاخص های اقتصادی نیز مربوط می شوند.

شاخص های پیشرو و تاخیر چگونه کار می کنند؟

شاخص های پیشرو

همانطور که گفته شد ، شاخص های پیشرو که می توانند اطلاعاتی در مورد روندهایی ارائه دهند که هنوز پدیدار نشده اند. بنابراین ، این شاخص ها ممکن است برای پیش بینی رکود احتمالی یا بهبودی استفاده شود. به عنوان مثال ، در رابطه با عملکرد بازار سهام ، فروش خرده فروشی یا مجوزهای ساختمانی.

بنابراین ، شاخص های پیشرو تمایل دارند که از چرخه های اقتصادی پیش بروند و به طور کلی برای تجزیه و تحلیل های کوتاه و میان مدت مناسب هستند. به عنوان مثال ، مجوزهای ساختمانی می توانند نوعی شاخص اقتصادی پیشرو در نظر گرفته شوند. آنها ممکن است تقاضای آینده برای کار ساخت و ساز و سرمایه گذاری در بازار املاک و مستغلات را نشان دهند.

شاخص های عقب مانده

بر خلاف شاخص های پیشرو ، از شاخص های تاخیر برای شناسایی روندهای موجود استفاده می شود ، که ممکن است به تنهایی بلافاصله مشهود نباشد. بنابراین ، این نوع شاخص از چرخه های اقتصادی حرکت می کند.

به طور معمول ، شاخص های تاخیر بر اساس عملکرد اقتصادی تاریخی یا داده های قیمت قبلی برای تجزیه و تحلیل های بلند مدت اعمال می شود. به عبارت دیگر ، شاخص های تاخیر بر اساس روند بازار یا رویداد مالی که قبلاً آغاز یا تأسیس شده است ، سیگنال هایی تولید می کنند.

شاخص های همزمان

اگرچه آنها در فضای cryptocurrency کمتر محبوب هستند ، اما یک کلاس سوم از شاخص ها نیز وجود دارد که قابل ذکر است ، که به عنوان شاخص های همزمان شناخته می شوند. این شاخص ها در جایی بین دو نوع دیگر قرار دارند. آنها تقریباً در زمان واقعی کار می کنند و اطلاعاتی در مورد وضعیت اقتصادی فعلی ارائه می دهند.

به عنوان مثال ، با اندازه گیری ساعات کار گروهی از کارمندان یا نرخ تولید یک بخش خاص صنعت مانند تولید یا معدن می توان یک شاخص تصادفی ایجاد کرد.

با این وجود ، باید در نظر داشته باشید که تعاریف شاخص های پیشرو ، تاخیر و همزمان همیشه کاملاً واضح نیست. برخی از شاخص ها بسته به روش و زمینه ممکن است در دسته های مختلف قرار بگیرند. این امر به ویژه در شاخص های اقتصادی مانند تولید ناخالص داخلی (تولید ناخالص داخلی) رایج است.

به طور سنتی ، تولید ناخالص داخلی یک شاخص تاخیر محسوب می شود زیرا بر اساس داده های تاریخی محاسبه می شود. با این حال ، در بعضی موارد ، ممکن است تغییرات اقتصادی تقریباً فوری را منعکس کند و آن را به یک شاخص همزمان تبدیل کند.

در تجزیه و تحلیل فنی استفاده می کند

همانطور که گفته شد ، شاخص های اقتصادی نیز بخشی از بازارهای مالی هستند. بسیاری از معامله گران و چارتیست ها ابزارهای تجزیه و تحلیل فنی را مستقر می کنند که می توانند به عنوان شاخص های پیشرو یا عقب مانده تعریف شوند.

در اصل ، شاخص های پیشرو TA نوعی اطلاعات پیش بینی کننده را ارائه می دهند. آنها معمولاً براساس قیمت بازار و حجم معاملات هستند. این بدان معنی است که آنها ممکن است نشانگر جنبش های بازار باشد که احتمالاً در آینده نزدیک اتفاق می افتد. اما ، دقیقاً مانند هر شاخص ، آنها همیشه دقیق نیستند.

نمونه هایی از شاخص های پیشرو مورد استفاده در تجزیه و تحلیل فنی شامل شاخص قدرت نسبی (RSI) و RSI تصادفی است. به یک معنا ، حتی شمعدان ها به دلیل الگوهای ایجاد شده ممکن است به عنوان نوعی شاخص پیشرو در نظر گرفته شوند. در عمل ، این الگوهای ممکن است بینش در مورد رویدادهای آینده بازار ارائه شود.

از طرف دیگر ، شاخص های عقب مانده TA بر اساس داده های قبلی است و به معامله گران بینش در مورد آنچه قبلاً اتفاق افتاده است. با این وجود ، آنها می توانند هنگام مشاهده آغاز روند جدید بازار ، مفید باشند. به عنوان مثال ، هنگامی که یک صعود به پایان رسید ، و قیمت پایین تر از میانگین متحرک است ، این به طور بالقوه می تواند نشانگر شروع روند نزولی باشد.

در بعضی موارد ، دو نوع شاخص ممکن است در یک سیستم نمودار واحد وجود داشته باشد. به عنوان مثال ، ابر Ichimoku از شاخص های پیشرو و عقب مانده تشکیل شده است.

هنگامی که برای تجزیه و تحلیل فنی استفاده می شود ، هر دو شاخص پیشرو و عقب مانده از مزایا و معایب خود برخوردار هستند. با پیش بینی روندهای آینده ، به نظر می رسد شاخص های پیشرو بهترین فرصت ها را برای معامله گران ارائه می دهند. با این حال ، مشکل این است که شاخص های پیشرو غالباً سیگنال های گمراه کننده ای تولید می کنند.

در همین حال ، شاخص های تاخیر تمایل دارند که قابل اطمینان تر باشند زیرا به وضوح توسط داده های قبلی بازار تعریف شده اند. با این حال ، نکته منفی آشکار شاخص های تاخیر ، واکنش تأخیر آنها به حرکات بازار است. در بعضی موارد ، سیگنال ها ممکن است نسبتاً دیر به وجود بیایند تا یک معامله گر موقعیت مطلوبی را باز کند و در نتیجه سود بالقوه کمتری داشته باشد.

استفاده در اقتصاد کلان

فراتر از سودمندی آنها در ارزیابی روند بازار قیمت ، از شاخص ها برای تجزیه و تحلیل روندهای کلان اقتصادی نیز استفاده می شود. شاخص های اقتصادی متفاوت از موارد مورد استفاده برای تجزیه و تحلیل فنی هستند ، اما هنوز هم می توانند به طور گسترده ای در گونه های پیشرو و عقب مانده طبقه بندی شوند.

علاوه بر نمونه های قبلاً ذکر شده ، سایر شاخص های اقتصادی پیشرو شامل فروش خرده فروشی ، قیمت مسکن و میزان فعالیت تولیدی نیز هستند. به طور کلی ، فرض بر این است که این شاخص ها فعالیت اقتصادی آینده را هدایت می کنند ، یا حداقل بینش پیش بینی کننده ای را ارائه می دهند.

دو نمونه کلاسیک دیگر از شاخص های کلان اقتصادی تاخیر شامل بیکاری و نرخ تورم است. همراه با تولید ناخالص داخلی و CPI ، این موارد معمولاً هنگام مقایسه سطح توسعه کشورهای مختلف - یا هنگام ارزیابی رشد یک ملت در مقایسه با سالها و دهه گذشته - استفاده می شود.

افکار پایانی

این که آیا آنها در تجزیه و تحلیل فنی یا اقتصاد کلان مورد استفاده قرار می گیرند ، شاخص های پیشرو و عقب مانده نقش مهمی در بسیاری از انواع مطالعات مالی دارند. آنها تفسیر انواع مختلف داده ها را تسهیل می کنند ، که اغلب مفاهیم متعدد را در یک ابزار واحد ترکیب می کنند.

به همین ترتیب ، این شاخص ها در نهایت می توانند روندهای آینده را پیش بینی کنند یا مواردی را که قبلاً اتفاق می افتد را تأیید کند. به غیر از این ، آنها هنگام ارزیابی عملکرد اقتصادی یک کشور نیز مفید هستند. یا در رابطه با سالهای گذشته یا در مقایسه با سایر کشورها.