5 درس از سال 2022 که رمزنگاری را برای همیشه تغییر داد

برای بسیاری از افراد ، من خودم ، که با چشم انداز اصلاح یا جایگزینی یک سیستم مالی جهانی محروم ، استخراج و منسوخ شده ، که در بازارهای رمزنگاری شده در سال گذشته ، حمام بسیار سردی را به خود جلب کرده است ، به ارزهای رمزنگاری شده اند.

اکنون ، برای روشن شدن ، بیشتر ضربه های مالی گسترده به سرمایه گذاران به دلیل عدم موفقیت فناوری نبوده است.

به عنوان مثال ، برای blockchain بیت کوین ، هیچ یک از درام های سال گذشته مهم نیست. هر 10 دقیقه ، روز در روز خارج ، یک قطعه معاملات را به دفترچه رو به رشد خود اضافه می کند. این یادآوری است که شبکه های جهانی و غیرمتمرکز رایانه هایی که در حال اجرا بیت کوین ، اتریوم و سایر پروتکل های blockchain بدون مجوز هستند ، همچنان سیستم هایی را برای تبادل ارزش بدون واسطه ایجاد می کنند که هیچ کس یا نهاد آن نمی تواند صرف نظر از فراز و نشیب های بازار باشد. حضور و تداوم این ماشین های وسیع خودمختار همچنان مرا از بین می برد.

شما در حال خواندن مجدد پول هستید ، یک نگاه هفتگی به وقایع فناوری ، اقتصادی و اجتماعی و روندهایی که در حال تعریف مجدد روابط ما با پول و تغییر سیستم مالی جهانی است. برای دریافت خبرنامه کامل در اینجا مشترک شوید.

اما "رمزنگاری" بیش از پروتکل ها ، قراردادهای هوشمند و رمزنگاری است. این همچنین جامعه انسانهایی است که در اطراف این آمالگام فن آوری ها جمع شده اند. بدون این جامعه ، این فناوری نمی تواند به خوبی وارد اتخاذ و تغییر در دنیای واقعی شود. و متأسفانه ، شکست در سال 2022 به دلیل اقدامات آنها بود. در حالی که به ویژه چند نفر به درستی با بخش عمده ای از سرزنش روبرو هستند ، در اینجا مسئولیت جمعی گسترده ای وجود دارد. سرقت ، فریب و نقض حیرت انگیز اعتماد در ساعت ما اتفاق افتاد.

اگر بخواهیم از نابودی ثروت در سال 2022 درس بگیریم ، نتیجه گیری نمی تواند این باشد که این همه تقصیر سام بانکمن سرخ شده و ایلک اوست. SBF سزاوار زمان زندان است که به نظر می رسد با استرداد خود به ایالات متحده دریافت می کند ، اما سوال واقعی این است که چگونه می توانیم یک سیستم ایجاد کنیم - نه فقط یک سیستم فناوری بلکه یکی از قوانین و استانداردها - این باعث می شود افرادی مانند او بسیار سخت تر شودبرای انجام آنچه انجام دادند.

کارهای زیادی برای ساخت آن سیستم در سال 2023 و بعد از آن وجود دارد. اما با درس های سال 2022 شروع می شود. بسیاری وجود دارد. در اینجا پنج موردی است که فکر می کنم مهمترین آنها هستند:

1. رمزنگاری در خلاء اقتصادی وجود ندارد.

با تمام عناوین ناشی از فروپاشی FTX در ماه نوامبر ، به راحتی می توان فراموش کرد که ضررهای بسیار بزرگتر در ماه های اول سال به بازارهای رمزنگاری رسیده است-نه به دلیل رسوایی رمزنگاری-آندمی بلکه به دلیل اینکه فدرال رزرو نرخ بهره را افزایش می داد. این امر باعث می شود تا دلارهایی که به دارایی های سوداگرانه در سراسر جهان از جمله ارزهای رمزنگاری شده می روند ، به دست آورد. محیط کلان اهمیت دارد.

2. اهرم ، که بیش از حد دور شده است ، همیشه منجر به آلودگی می شود.

اثر دومینو ، هنگامی که عدم موفقیت یک موسسه رمزنگاری به سرعت به دیگری گسترش می یابد ، به سختی بدون سابقه است. این کشور در بحران مالی آسیا 1997 ، فروپاشی مدیریت سرمایه بلند مدت 1998 ، بحران وام مسکن در زیر 2008 و بسیاری دیگر از این لحظات در تاریخ مالی بود. همه آنها ویژگی های یکسانی داشتند: یک اعتقاد بیش از حد صعودی در حرکت صعودی دارایی های مالی باعث ایجاد بیش از حد وام به دلالان شد. هنگامی که این اعتقادات بی اساس بود ، عجله به خروج ها ، شبکه ای وابسته به طلبکاران و بدهکاران را در معرض دید خود قرار داد ، زیرا یکدیگر را در یونیسون به پایین کشیدند. گمانه زنی های رمزنگاری ، بدون در نظر گرفتن ماهیت غیر متمرکز پروتکل های اساسی ، هرگز از این امر مصون نبودند.

3. Defi انعطاف پذیر است ، اما به حسابرسی مداوم اقتصادی و فنی نیاز دارد.

بیشتر فروپاشی های مشهور در سال 2022-FTX ، شبکه سانتیگراد ، Voyager Digital ، Three Arrows Capital ، Genesis-شرکت های CEFI (دارایی متمرکز) درگیر حضانت است که بودجه مشتری را در معرض خطر قرار می دهد. این امر هواداران Defi (مالی غیر متمرکز) را گالوانیزه کرده است ، که به درستی خاطرنشان می کنند که قوی ترین سیستم های غیرمتمرکز بازار سازی و مبادله زنده مانده است ، دقیقاً به این دلیل که آنها یک واسطه قابل اعتماد قادر به چنین سوءاستفاده ای هستند.(پیدایش متعلق به گروه ارز دیجیتال است که شرکت مادر Coindesk نیز هست.)

با این حال ، از ماه اکتبر ، Chainalysis تخمین زده است که سرمایه گذاران DEFI به دلیل نقض قرارداد هوشمند ، به دلیل نقض قرارداد هوشمند ، رکورد 3 میلیارد دلار را از دست داده اند ، "فرش کشیده شده توسط بنیانگذاران" ، و به این دلیل که نشانه های اساسی برخی از پروتکل ها عمیقاً نقص داشتند.(فروپاشی مخرب در اکوسیستم Terra نمونه ای از نمونه دوم بود.) Defi مکانی وحشی ، بی ثبات ، گیج کننده و غیرقابل پیش بینی است. برای دستیابی به مشارکت گسترده ، به یک مدل حسابرسی جامع تر نیاز دارد که در آن تحلیلگران مستقل قابل اعتماد یا توسعه دهندگان شکار فضل ، امنیت کد پروژه ها ، شیوه های بنیانگذار و توکنومیک را ارزیابی می کنند.

4. بازگشت به اصول اولیه: رمزنگاری نمی تواند در "شماره بالا برو" پایدار باشد.

در سالهای 2020 و 2021 ، هنگامی که سکه های Meme Meme محور رسانه های اجتماعی بچه ها را به میلیونرهای فوری تبدیل می کردند ، هنگامی که پروژه های Defi در هر جای دیگر در جهان بازده در دسترس نبودند و وقتی سرمایه گذاری نهادی و خرده فروشی سرمایه گذاری بازار Crypto را با 15 برابر فرستاد تا تقریباً به 3 تریلیون دلار برسد، همه ما باید سؤالات سخت تری می پرسیدیم. مهمترین موردی که باید این بود: چه چیزی زیربنای همه اینها است؟

اگر لایه های پروتکل های در هم تنیده و توجیهات بازده مورد نظر خود را به عقب برگردانیم ، به خاطر حدس و گمان کمی بیشتر از حدس و گمان باقی مانده ایم. بیشتر این موارد بر اساس انتظارات "شماره-جمع" در معاملات حرکت شده ساخته شده است. وقت آن است که به اصول اولیه برگردیم و به دنبال ابزار واقعی در دنیای واقعی باشیم. بازده های توکن باید به موارد ارزش واقعی ، اعم از پرداخت مرزی آن ، انرژی غیرمتمرکز ، مدل های جدید بازاریابی ارائه شده توسط نشانه های غیر قابل تغییر (NFT) یا یکی دیگر از موارد دیگر استفاده امیدوار ، بازگردند.

5- Crypto به یک مطبوعات آگاه ، مستقل و سخت نیاز دارد.

مطمئناً ، این شخص علاقه مند است ، اما 2022 ثابت کرد که غیرقابل انکار صحیح است که این صنعت به یک "املاک چهارم" قوی نیاز دارد تا افراد و اشخاصی را که در آن کار می کنند پاسخگو باشد. blockchains بدون اجازه باید به عنوان کالاهای عمومی مشاهده شود - به همان اندازه هوایی که نفس می کشیم ، آبی که می نوشیم یا بزرگراه هایی که از آن استفاده می کنیم کالاهای عمومی هستند. آنها باید به این ترتیب محافظت شوند ، این بدان معنی است که باید شفافیت وجود داشته باشد (با احترام به حریم شخصی فردی). و در حالی که همه ما به نقش کاتالیزوری که Coindesk در افشای خانه FTX House بازی کرد ، بسیار افتخار می کنیم ، این سؤال را ایجاد می کند که چرا این مسئله زودتر گرفتار نشده است. پاسخ: روزنامه نگاران محافظت شده از استقلال به اندازه کافی رمزنگاری ، مدیریت شده حرفه ای و تحت حمایت این بازار وجود ندارد.(به همین دلیل ما آن مقالات ساده سافت بال را از نیویورک تایمز و دیگران دریافت کردیم که به رفتار کلاهبرداری SBF برانگیختند و همکارم دیوید موریس را اخراج کرد.)

با این وجود ، این تپه ای است که من می میرم: شفافیت لازم چیزی نیست که فقط از طریق کار "روزنامه نگاران شهروند" در توییتر یا جاهای دیگر حاصل شود. کسانی که ادعا می کنند FTX با توجه به جمع آوری کار با مردم عادی در رسانه های اجتماعی ، این واقعیت را که ذوب شده توسط یک مقاله تحقیقاتی توسط یان آلیسون ، یک روزنامه نگار آموزش دیده که در ساختار یک حرفه ای کار می کند ، نادیده گرفته استاتاق خبر را اجرا کنید ، با ویراستاران و مدیریتی که موقعیت استقلال از مالک خود را برای به دست آوردن اعتماد خوانندگان خود حک کرده اند.(Coindesk یک شرکت تابعه DCG است اما به طور مستقل فعالیت می کند و از یک کد اصلی اخلاق پیروی می کند.) قبل از قطعه یان ، همه آن Wisdom Wisdom-the-the-the-the-the-the-the-the-the-the-the-the-the Crowcovery کجا بود؟

اگر این صنعت رونق بگیرد ، نمی تواند دوباره از افشاگری های مربوط به تخریب به همان اندازه که در سال 2022 کشف نشده است ، چشم پوشی شود. علایق این صنعت به جای تضعیف آن.