وجوه متقابل: مزایا و مضرات

Barclay Palmer یک مدیر خلاق با 10+ سال ایجاد یا مدیریت برنامه نویسی ممتاز و مارک ها/مشاغل در سیستم عامل های مختلف است.

جولیوس مانسا یک مشاور CFO ، استاد دارایی و حسابداری ، سرمایه گذار و جوایز تحقیقاتی وزارت امور خارجه ایالات متحده در زمینه فناوری مالی است. او دانشجویان مشاغل را در زمینه موضوعات مربوط به حسابداری و امور مالی شرکت آموزش می دهد. در خارج از آکادمی ، جولیوس یک مشاور CFO و شریک تجاری مالی برای شرکت هایی است که به خدمات مشاوره ای استراتژیک و ارشد نیاز دارند که به رشد شرکت های خود کمک می کند و سودآورتر می شود.

ویکی ولاسکز یک محقق و نویسنده است که سازمان های مختلف جامعه و غیرانتفاعی را مدیریت ، هماهنگ و کارگردانی کرده است. وی تحقیقات عمیق در مورد مسائل اجتماعی و اقتصادی انجام داده است و همچنین مواد آموزشی را برای منطقه بزرگ ریچموند تجدید نظر و ویرایش کرده است.

صندوق های متقابل در حال حاضر یکی از محبوب ترین وسایل نقلیه سرمایه گذاری برای اکثر سرمایه گذاران است اما قبل از سرمایه گذاری در یک مورد ، درک مزایایی که آنها ارائه می دهند و همچنین مضرات بسیار مهم است.

غذای اصلی

• صندوق های متقابل یکی از محبوب ترین گزینه های سرمایه گذاری در ایالات متحده است
• مزایای سرمایه گذاران شامل مدیریت پیشرفته نمونه کارها ، سرمایه گذاری مجدد سود سهام ، کاهش ریسک ، راحتی و قیمت گذاری منصفانه است.
• معایب شامل هزینه های بالا ، ناکارآمدی مالیاتی ، اجرای ضعیف تجارت و پتانسیل سوء استفاده از مدیریت است.

صندوق های متقابل: یک مرور کلی

بودجه متنوعی وجود دارد که صنایع مختلف و کلاسهای مختلف دارایی را در بر می گیرد. برخی از مزایای این نوع سرمایه گذاری شامل مدیریت پیشرفته نمونه کارها ، سرمایه گذاری مجدد سود سهام ، کاهش ریسک ، راحتی و قیمت گذاری منصفانه است.

معایب شامل نسبت هزینه های بالا و هزینه های فروش ، سوءاستفاده های مدیریتی ، ناکارآمدی مالیاتی و اجرای ضعیف تجارت است.

در اینجا نگاهی دقیق تر به مزایا و مضرات این استراتژی سرمایه گذاری ارائه می شود.

مزایای وجوه متقابل

دلایل زیادی وجود دارد که سرمایه گذاران سرمایه گذاری در صندوق های متقابل با چنین فرکانس را انتخاب می کنند. بیایید جزئیات چند مورد را تجزیه کنیم.

مدیریت پیشرفته نمونه کارها

هنگامی که یک صندوق متقابل خریداری می کنید ، به عنوان بخشی از نسبت هزینه خود هزینه مدیریتی را پرداخت می کنید ، که برای استخدام یک مدیر حرفه ای حرفه ای که سهام ، اوراق قرضه و غیره را خریداری و می فروشد ، استفاده می شود. این یک قیمت نسبتاً کمی برای پرداخت کمک حرفه ای استدر مدیریت یک سبد سرمایه گذاری.

سرمایه گذاری مجدد سود سهام

از آنجا که سود سهام و سایر منابع درآمد سود برای صندوق اعلام شده است ، می توان از آنها برای خرید سهام اضافی در صندوق متقابل استفاده کرد ، بنابراین به رشد سرمایه گذاری شما کمک می کند.

کاهش خطر (ایمنی)

کاهش ریسک نمونه کارها با استفاده از تنوع ، حاصل می شود ، زیرا بیشتر صندوق های متقابل در هر نقطه از 50 تا 200 اوراق بهادار مختلف سرمایه گذاری می کنند - با توجه به تمرکز. صندوق های متقابل شاخص متعدد سهام دارای 1000 یا بیشتر موقعیت سهام فردی است.

راحتی و قیمت گذاری منصفانه

وجوه متقابل خرید آسان و درک آن آسان است. آنها به طور معمول حداقل سرمایه گذاری کم دارند و فقط یک بار در روز با ارزش دارایی خالص دارایی (NAV) معامله می شوند. این امر نوسان قیمت را در طول روز از بین می برد و فرصت های مختلف داوری در آن روز معامله گران تمرین می کند.

مانند هر نوع سرمایه گذاری ، مشخصات بودجه ، جدول زمانی و اهداف سود شما دیکته می کند که بهترین گزینه های صندوق متقابل برای شما چیست.

معایب وجوه متقابل

با این حال ، همچنین یک سرمایه گذار در صندوق های متقابل نیز مضراتی وجود دارد. در اینجا نگاهی دقیق تر به برخی از این نگرانی ها آورده شده است.

نسبت هزینه بالا و هزینه فروش

اگر به نسبت هزینه های صندوق متقابل و هزینه های فروش توجه نمی کنید ، آنها می توانند از دست خارج شوند. هنگام سرمایه گذاری در وجوه با نسبت هزینه بالاتر از 1. 50 ٪ بسیار محتاط باشید ، زیرا آنها در پایان هزینه بالاتر در نظر گرفته می شوند. به طور کلی از هزینه های تبلیغاتی 12b-1 و هزینه های فروش احتیاط کنید. چندین شرکت صندوق خوب در آنجا وجود دارد که هیچ هزینه فروش ندارند. هزینه ها بازده سرمایه گذاری کلی را کاهش می دهد.

سوءاستفاده های مدیریتی

اگر مدیر شما سوءاستفاده از اختیارات آنها باشد ، ممکن است خفه کردن ، گردش مالی و لباس پنجره اتفاق بیفتد. این شامل معاملات غیر ضروری ، جایگزینی بیش از حد و فروش بازندگان قبل از سه ماهه برای اصلاح کتاب ها است.

ناکارآمدی مالیاتی

مانند آن یا نه ، سرمایه گذاران وقتی صحبت از پرداخت سود سرمایه در وجوه متقابل می شود ، انتخابی ندارند. با توجه به گردش مالی ، بازخرید ، سود و ضرر در دارایی های امنیتی در طول سال ، سرمایه گذاران به طور معمول توزیع از صندوق را دریافت می کنند که یک رویداد مالیاتی غیرقابل کنترل است.

اعدام تجارت ضعیف

اگر تجارت صندوق متقابل خود را در هر زمان قبل از زمان قطع برای NAV همان روز قرار دهید ، همان قیمت بسته شدن NAV را برای خرید یا فروش خود در صندوق متقابل دریافت خواهید کرد. برای سرمایه گذاران که به دنبال زمان اجرای سریع تر هستند ، شاید به دلیل افق های کوتاه سرمایه گذاری ، تجارت روزانه یا زمان بندی بازار ، صندوق های متقابل یک استراتژی اجرای ضعیف را ارائه می دهند.