بدهی یا تأمین اعتبار سهام؟چگونه تصمیم را آسان کنیم

شرکت ها اساساً در مورد جمع آوری بودجه برای اهداف تجاری ، دو گزینه دیگر دارند: تأمین مالی سهام و تأمین اعتبار بدهی. اکثر مشاغل ترکیبی از بدهی و تأمین اعتبار عدالت را به کار می گیرند ، اما هرکدام دارای مزایای خاص خود هستند.

یکی از مهمترین مزایا این است که تأمین اعتبار سهام نیازی به بازگشت ندارد و سرمایه در گردش دیگری را می دهد که می تواند برای گسترش یک شرکت استفاده شود. امور مالی بدهی و سهام به طور معمول در دسترس مشاغل است.

این انتخاب غالباً بر اساس راحت ترین نوع تأمین مالی برای شرکت ، جریان نقدی آن و اهمیت حفظ کنترل برای سهامداران اساسی شرکت است. نسبت بدهی به سهام ، درصد بدهی و حقوق صاحبان سهام را در امور مالی یک شرکت نشان می دهد.

فهرست مطالب

تأمین اعتبار سهام چیست؟

روند فروش یک قطعه از سهام یک شرکت در ازای بودجه به عنوان تأمین اعتبار سهام شناخته می شود. به عنوان مثال ، مالک شرکت ABC ممکن است برای گسترش شرکت به بودجه نیاز داشته باشد. این سرمایه گذار اکنون 10 ٪ از مشاغل را در اختیار دارد و در مورد تصمیمات تجاری آینده مشورت خواهد کرد.

مزیت اصلی تأمین اعتبار سهام این است که پول به دست آمده بازپرداخت ، بدهی یا تأمین اعتبار سهام نیست. البته ، صاحبان یک شرکت می خواهند که آن را به موفقیت برساند و بازده مناسبی به سرمایه گذاران سهام عدالت ارائه دهد ، اما برخلاف بودجه بدهی ، در هنگام انتخاب بدهی یا تأمین اعتبار سهام ، هیچ پرداخت اجباری یا هزینه بهره با بودجه سهام وجود ندارد.

این شرکت در نتیجه معامله سهام عدالت تحت هیچ مشکلی مالی اضافی قرار نمی گیرد. از آنجا که هیچ پرداخت ماهانه با تأمین اعتبار سهام لازم نیست ، شرکت سرمایه بیشتری برای سرمایه گذاری در رشد شرکت دارد.

در حقیقت ، هنگام انتخاب بدهی یا تأمین مالی سهام ، یک نقطه ضعف قابل توجه وجود دارد. شما باید در ازای بودجه بخشی از شرکت خود را به سرمایه گذار بدهید.

هنگامی که تصمیماتی می گیرید که بر شرکت تأثیر می گذارد ، باید درآمد خود را تقسیم کرده و با شرکای جدید خود مشورت کنید. تنها راه خلاص شدن از شر سرمایه گذاران ، خرید آنها است که تقریباً همیشه گران تر از پولی است که در وهله اول در وهله بدهی به شما داده اند.

سرمایه گذاری بدهی

تامین مالی بدهی فرآیند گرفتن وام و بازپرداخت آن با بهره است. وام رایج ترین شکل تامین مالی بدهی است. تامین مالی بدهی می تواند با جلوگیری از پیگیری فرصت های خارج از کسب و کار اصلی شرکت، فعالیت های آن را محدود کند. نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام پایین مورد علاقه طلبکاران است، که در صورت نیاز به بودجه بدهی بیشتر در آینده، به نفع شرکت است.

تامین مالی بدهی مزایای زیادی را ارائه می دهد. رابطه شما با وام دهنده با پرداخت بدهی به پایان می رسد. سپس این واقعیت وجود دارد که سود پرداختی قابل کسر است. در نهایت، از آنجا که اقساط وام ثابت است، تهیه بودجه زودتر از موعد، بدهی یا تامین مالی سهام ساده است.

اگر اقتصاد دوباره شکست بخورد و شرکت شما با مشکل مواجه شود چه؟اگر شرکت شما آنطور که انتظار داشتید سریع یا با موفقیت گسترش نیابد چه؟بدهی هزینه ای مکرر است که باید به طور منظم پرداخت شود. این می تواند ظرفیت کسب و کار شما برای گسترش، تامین مالی بدهی یا سهام را مختل کند.

در نهایت، حتی اگر یک شرکت با مسئولیت محدود (LLC) یا نوع دیگری از شرکت را اداره می کنید که امور تجاری و شخصی را از هم جدا می کند، وام دهنده همچنان ممکن است شما را مجبور کند که دارایی های خانواده خود را به عنوان وثیقه، بدهی یا تامین مالی سهام قرار دهید.

اگر به تامین مالی با بدهی علاقه دارید، اداره کسب و کار کوچک (SBA) با بانک های منتخب همکاری کرده است تا یک برنامه وام تضمین شده ارائه دهد که کسب وجوه را برای مشاغل کوچک آسان تر می کند.

تامین مالی بدهی در مقابل تامین مالی سهام

ABC قصد دارد تجارت خود را با ساخت کارخانه های جدید و خرید ماشین آلات جدید گسترش دهد. پیش بینی می کند که برای تأمین مالی توسعه خود به 50 میلیون دلار سرمایه نیاز داشته باشد.

شرکت ABC تصمیم می گیرد از ترکیبی از تامین مالی بدهی و سهام برای تولید سرمایه استفاده کند. برای بخش تامین مالی سهام، 15 درصد مالکیت شرکت خود را در ازای 20 میلیون دلار نقد به یک سرمایه گذار خصوصی می فروشد. این وام 30 میلیون دلاری از یک بانک با نرخ بهره 3 درصد برای بخش تأمین مالی بدهی تضمین می کند. مدت بازپرداخت وام سه ساله است.

با سناریوی توصیف شده، ممکن است تعداد زیادی از ترکیبات ممکن وجود داشته باشد که نتایج متفاوتی را به همراه داشته باشد. اگر شرکت ABC صرفاً از طریق تأمین مالی سهام جمع آوری کند، مالکان باید درصد بیشتری از سود آینده و اختیار تصمیم گیری را رها کنند.

اگر آنها به سادگی از تأمین مالی بدهی استفاده می کردند ، هزینه های ماهانه آنها بیشتر خواهد بود ، و آنها را با پول کمتری برای استفاده های دیگر و بار بدهی سنگین تر برای بازپرداخت با بهره ، بدهی یا تأمین اعتبار سهام می گذارد. مشاغل باید بهترین گزینه یا ترکیبی از امکاناتی را که دارند انتخاب کنند.

نکاتی که باید در نظر بگیرید

چندین عامل تأثیر می گذارد که آیا یکی از آنها برای شما بهتر است ، از جمله سودآوری فعلی و پیش بینی شده ، وابستگی شما به مالکیت و کنترل ، و اینکه آیا شما در یکی از آنها واجد شرایط هستید یا خیر.

چرا یک تجارت به جای تأمین اعتبار سهام ، بدهی را انتخاب می کند؟

تأمین مالی بدهی نسبت به تأمین اعتبار سهام در صورتی که یک شرکت نمی خواهد از هیچ سهام خودداری کند ، ارجح است. اگر یک شرکت به تعداد خود اعتقاد داشته باشد ، نمی خواهد درآمدی را که باید به سهامداران ارائه دهد ، در صورت اختصاص سهام به شخص دیگری در بدهی یا تأمین اعتبار سهام ، از دست بدهد.

آیا بدهی سرمایه گذاری بهتری نسبت به حقوق صاحبان سهام دارد؟

بسته به نوع شرکت شما و اینکه چقدر خوب اجرا می شود ، بدهی می تواند ارزان تر از حقوق صاحبان سهام باشد ، اما برعکس نیز می تواند درست باشد. اگر تجارت شما سود تولید نکند و بسته شود ، پول سهام شما واقعاً رایگان است. شما باید وام به علاوه بهره را بازپرداخت کنید حتی اگر پس از دریافت وام تجاری کوچک از طریق تأمین بدهی هنگام انتخاب از بدهی یا تأمین اعتبار ، سود کسب نکنید.

در این حالت ، تأمین اعتبار بدهی در بدهی یا تأمین اعتبار سهام گران تر است. با این حال ، اگر شرکت شما میلیون ها دلار بفروشد ، مبلغی که به سهامداران می پردازید می تواند بسیار بزرگتر از آن باشد که فقط وام پرداخت کرده و مالکیت خود را حفظ کنید. هر مورد در تأمین مالی بدهی یا حقوق صاحبان سهام متفاوت است.

آیا تأمین مالی بدهی از تأمین اعتبار سهام خطرناک تر است؟

قابل بحث استاگر سودآور نباشید ، تأمین اعتبار بدهی خطرناک تر است زیرا وام دهندگان شما برای بازپرداخت وام به شما فشار می آورند. با این حال ، اگر سرمایه گذاران شما می خواهند شما سود بزرگی کسب کنید ، که به طور کلی انجام می دهند ، تأمین مالی سهام ممکن است خطرناک باشد. اگر ناراضی باشند ، ممکن است سعی کنند در مورد سهام کم هزینه مذاکره کنند یا کاملاً در بدهی یا تأمین مالی سهام شرکت کنند.

مشاغل می توانند بودجه لازم را از طریق بدهی و امور مالی به دست آورند. کدام یک مورد نیاز شما توسط اهداف تجاری شما ، تحمل ریسک و تمایل به کنترل تعیین می شود. بسیاری از سازمان ها در مرحله اولیه به دنبال تأمین اعتبار سهام هستند ، در حالی که آنهایی که به خوبی تثبیت شده اند و دارای نمره اعتباری خوبی هستند ممکن است گزینه های معمولی تأمین مالی بدهی مانند وام های تجاری کوچک را انتخاب کنند.

چه زمانی باید تأمین مالی کنید؟

اول از همه، شما باید ارزیابی کنید که آیا شرکت شما واقعاً به بودجه نیاز دارد یا خیر. دریافت وام کسب و کار کوچک یا افزایش حقوق صاحبان سهام ممکن است در حال حاضر بهترین اقدام برای شرکت شما نباشد. با این حال، هنوز هم ممکن است با استفاده از تکنیکی به نام بوت استرپینگ، شرکت خود را به آرامی و با خیال راحت گسترش دهید، که مستلزم تامین منابع مالی، بدهی یا تامین مالی سهام است.

بازپرداخت وام دهندگان و معامله با سرمایه گذاران وظایف عمده ای است که اگر به درستی انجام شود، می تواند شرکت شما را در آستانه ورشکستگی قرار دهد. از سوی دیگر، افزایش سرمایه خارجی می تواند کلید رشد بسیاری از سازمان ها باشد، اگر به درستی انجام شود، تامین مالی بدهی یا سهام. هنگامی که ارزیابی کردید که آیا نیاز معتبری به سرمایه بیشتر دارید، دو انتخاب دارید: تامین مالی بدهی یا سهام.

یافتن سرمایه گذارانی که آماده ارائه پول به کسب وکار شما در ازای درصدی از سودهای آتی و رای دادن به نحوه عملکرد هستند، تامین مالی سهام نامیده می شود. تامین مالی از طریق بدهی به دریافت وامی اطلاق می شود که در یک دوره زمانی معین بازپرداخت می شود تا زمانی که مبلغ اصلی به اضافه سود پرداخت شود، تامین مالی بدهی یا سهام.

زیر و بم تامین مالی سهام

دوستان و خانواده: در بسیاری از شرایط، دوستان و خانواده شما می توانند اولین دور سرمایه گذاری سهام را ارائه دهند (که نام هوشمندانه خود را از آنجا گرفته است). به طور معمول، این سرمایه گذاری ها برای مبالغ کمتر پول با سهام کمتر در مالکیت است. آن ها به صاحبان کسب وکار کمک می کنند تا پایه ای محکم برای ایجاد یک محصول، بدهی یا تأمین مالی با ارزش سهام ایجاد کنند.

سرمایه گذاران فرشته افرادی هستند که زمانی که یک شرکت نوپا هنوز در مراحل اولیه خود است، تأمین مالی می کنند. سرمایه گذاران فرشته اغلب 25000 تا 100000 دلار برای شرکتی خرج می کنند که بتواند نشان دهد که ایده آن معتبر است و بنیانگذاران آن برای موفقیت انگیزه دارند.

سرمایه گذاری خطرپذیر: این نوع تامین مالی توسط گروه بزرگتری از سرمایه گذاران تامین می شود. میلیون ها دلار در تأمین مالی سهام اغلب توسط شرکت های سرمایه گذاری مخاطره آمیز ارائه می شود، از جمله نه تنها پول نقد راه اندازی، بلکه وجوهی برای رشد شرکت.

سهام خصوصی، بر خلاف سایر اشکال تامین مالی سهام، فقط در اختیار شرکت هایی است که سابقه سودآوری دارند. در بسیاری از موارد، سرمایه گذاران سهام خصوصی می خواهند برای یک شرکت ارزش ایجاد کنند و سپس چندین سال بعد آن را برای کسب سود بفروشند.

هر نوع تأمین مالی سهام خود را انتخاب کنید ، به خاطر داشته باشید که سرمایه گذاران در ازای سهم سود آینده پول می گیرند. آنها همچنین ممکن است در نحوه اداره شرکت شما حرفی برای گفتن داشته باشند. اینها جزئیات مهمی هستند که باید قبل از گرفتن شیرجه از آن آگاه باشید.

مزایای تأمین اعتبار سهام

بنابراین ، در مورد امور مالی سهام که باعث جذابیت آن می شود چیست؟مزیت اصلی این نوع تأمین مالی این است که شما را قادر می سازد بدون هیچ گونه تخصص تجاری گذشته ، بودجه را بدست آورید. مشاغل همچنین ممکن است به دنبال تأمین اعتبار سهام برای کمک به تأمین اعتبار یک استراتژی تجاری پرخطر یا راه اندازی یک شرکت در یک صنعت پرخطر مانند فناوری جدید باشند.

از آنجا که سرمایه گذاران به جای بازپرداخت منظم که بلافاصله شروع می شوند ، به دنبال درصد از درآمد شرکت هستند ، می توانید از بازگرداندن مختصر استفاده کنید و روی استراتژی هایی که پاداش های بلند مدت را به همراه دارد ، استفاده کنید.

مضرات تأمین اعتبار سهام

برخی از مضرات تأمین اعتبار سهام چیست؟شما باید برخی از کنترل ها را کنار بگذارید. در حالی که بودجه بدهی ممکن است چگونگی هزینه پول را تعیین کند ، وام دهنده هیچ کنترلی بر مسیری که شرکت در پیش می گیرد ، نخواهد داشت. علاوه بر این ، وام دهنده پس از پرداخت وام دیگر عضو شرکت نیست. در مقابل ، تأمین اعتبار سهام شرکت را ملزم به پرداخت درصد از کل سود برای مدت مشارکت سرمایه گذار می کند.

چگونه می توان امور مالی سهام را بدست آورد؟

بودجه عدالت ممکن است مدتی طول بکشد تا راه اندازی شود زیرا برخلاف وام بانکی ، ورود به سرمایه گذاران مناسب و مفهوم شرکت شما تلاش می کند. اگر در حال جمع آوری بودجه هستید ، درک این نکته مهم است که شرکت شما در چرخه زندگی خود قرار دارد تا بتوانید بر این اساس زمین خود را برنامه ریزی کنید. به عنوان مثال ، یک مرحله مرحله بذر باید با یک سریال A به طور قابل توجهی متفاوت باشد.

افزایش سرمایه در محله های بحرانی سودمند است زیرا این امر پتانسیل شرکت را نشان می دهد و به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا تصور کنند که چگونه در آینده ، بدهی یا تأمین اعتبار سهام سودآور خواهید شد.

پس از درک انواع سرمایه گذاران که باید به دنبال آن باشید و یک عرشه زمین را که نشان دهنده دیدگاه شما است ، آماده کرده اید ، باید لیستی از کلیه VC هایی را که در مرحله سرمایه گذاری مناسب در بدهی یا تأمین اعتبار سهام متمرکز شده اند ، تهیه کنید.

دسترسی سرد به شرکتهای سرمایه گذاری که می خواهید با آنها ملاقات کنید یا از شبکه خود برای معرفی استفاده کنید ، هر دو بخشی از این روند است. این همه در مورد کسی است که شما می دانید یا چگونه می توانید بدانید که چه کسی را می دانید ، بدهی یا تأمین اعتبار سهام.

صندوق های تأمین بدهی

بیایید ببینیم که مالی بدهی یا وام گرفتن پول شامل چه می شود. بسته به نیاز آنها ، مشاغل کوچک می توانند از طیف وسیعی از گزینه های تأمین مالی بدهی انتخاب کنند:

کارتهای اعتباری و اعتباری و اعتباری: بدهی گردان اصطلاح این وضعیت است. بهره به بدهی های معوقه به صورت ماهانه ، بدهی یا تأمین اعتبار سهام پرداخت می شود.

پیش پرداخت نقدی بازرگان وام با حمایت از فروش کارت اعتباری آینده تجارت شما است. درصدی از این فروش ها به طور خودکار به صورت روزانه انجام می شود تا زمانی که هزینه های پیش پرداخت به طور کامل بازپرداخت شود.

فاکتورسازی ، که به عنوان تأمین مالی فاکتور نیز شناخته می شود ، وضعیتی است که در ازای پیش پرداخت نقدی بر اساس درصد فاکتور ، فاکتورهای برجسته ای را می فروشید. وام های ترم: مبلغ مبلغی برای استفاده از آن به شرکت پرداخت می شود ، و بازپرداخت می شود ، به علاوه بهره ، به طور منظم با گذشت زمان ، بدهی یا تأمین اعتبار سهام.

مزایای تأمین اعتبار بدهی

آنچه در مورد تأمین اعتبار بدهی فوق العاده است این است که کنترل کاملی را در تصمیمات خود به شما می دهد. پس از بازپرداخت بدهی در بدهی یا تأمین اعتبار ، ترتیب بین وام دهنده و شرکت کاملاً بیش از حد است.

اگر شرکت شما دارای سابقه و جریان نقدی مثبت باشد ، درخواست و تأمین بودجه وام به طور قابل توجهی آسان تر خواهد بود. حتی اگر نمره اعتباری شما ضعیف باشد ، ممکن است هنگام انتخاب بدهی یا تأمین اعتبار سهام ، وام تجاری کوچک دریافت کنید. با این حال ، نرخ بهره وام تقریباً در نتیجه افزایش می یابد.

مضرات تأمین بدهی

بر خلاف تأمین اعتبار سهام در بدهی یا تأمین اعتبار سهام ، بیشتر وام دهندگان به حداقل تعداد سال در تجارت و مقدار مشخصی از درآمد سالانه نیاز دارند.

شما باید بتوانید بین بدهی و بودجه سهام از یک مایل دورتر تفاوت قائل شوید. در حالی که تأمین اعتبار سهام ممکن است تنها انتخاب شما باشد در صورت شروع یک شرکت از سطح زمین ، تأمین مالی بدهی به شرکت های مستقر اجازه می دهد تا مالکیت خود را حفظ کنند. در نهایت تصمیم دارید که بزرگترین گزینه چیست. اما ، در حالت ایده آل ، شما امروز در مسیر صحیح هستید و می توانید سرمایه مورد نیاز خود را برای تحقق اهداف گسترش خود تأمین کنید.

تفاوت بین بدهی و تأمین اعتبار سهام چیست؟

انتخاب بین بدهی یا تأمین اعتبار سهام در نهایت به نوع مشاغل شما می رسد و اگر مزایا از خطرات فراتر رود. هنجارهای صنعت و همچنین آنچه رقبای شما انجام می دهند را بررسی کنید.

انواع محصولات مالی را بررسی کنید تا ببینید کدام یک از نیازهای شما برای تأمین اعتبار بدهی یا سهام عدالت را برآورده می کند. اگر به فکر فروش سهام هستید ، حتماً این کار را به صورت قانونی و به گونه ای انجام دهید که به شما امکان می دهد کنترل شرکت ، بدهی یا تأمین اعتبار سهام خود را کنترل کنید.

بسیاری از مشاغل از ترکیبی از هر دو روش تأمین مالی استفاده می کنند ، در این صورت می توانید ساختارهای سرمایه را با استفاده از یک متریک به نام متوسط وزن سرمایه یا WACC مقایسه کنید. WACC با ضرب درصد هزینه بدهی و حقوق صاحبان سهام در یک برنامه تأمین مالی پیشنهادی با وزن برابر با نسبت کل سرمایه که توسط هر نوع سرمایه نشان داده می شود ، محاسبه می شود.

این عوامل را هنگام انتخاب بین بدهی و تأمین اعتبار سهام برای استارتاپ خود در نظر بگیرید

اگر می خواهید یک تجارت جدید ایجاد کنید ، اولین چیزی که باید بفهمید این است که چگونه می خواهید آن را تأمین کنید. فرقی نمی کند که ایده جدید تجاری شما درخشان باشد ، اگر منبع پایدار بودجه ، بدهی یا تأمین اعتبار سهام را ندارید ، نمی توانید چراغ ها را روشن کنید.

شما می توانید پس از به دست آوردن بودجه ، روی جنبه های خلاقانه تر تجارت خود تمرکز کنید و به تحقق جاه طلبی های خود نزدیک تر خواهید بود.

به طور کلی ، کلیه گزینه های بودجه تجاری در یکی از دو گروه قرار می گیرند. با تأمین اعتبار بدهی ، شرکت شما از وام دهنده پول وام می گیرد و موافقت می کند که با گذشت زمان آن را (به علاوه بهره) بازپرداخت کند. از طرف دیگر ، با تأمین اعتبار سهام ، هنگام انتخاب بدهی یا تأمین اعتبار سهام ، بخشی از شرکت خود را می فروشید.

در حالی که این نوع تأمین مالی در آینده نیازی به بازپرداخت ندارد ، شما کنترل خود را بر شرکت خود از دست می دهید و همچنین ممکن است برخی از درآمد را از دست بدهید. برای همه صاحبان مشاغل جدید ، هم بدهی و هم برای تأمین اعتبار سهام دارای مزایا و مضراتی هستند.

بهترین گزینه برای صنعت شما بسیار خاص خواهد بود. در این مقاله ، ما بیش از هفت چیز را خواهیم گذراند تا هنگام تصمیم گیری بین بدهی و بودجه سهام ، در مورد آنها فکر کنیم.

به عنوان صاحب شرکت جدید خود ، برای شما بسیار مهم است که در دراز مدت آنچه را می خواهید انجام دهید را در نظر بگیرید. انگیزه شما برای راه اندازی یک تجارت چیست؟در ده سال ، می خواهید شرکت شما کجا باشد؟بیست سال چطور؟با پاسخ به این سؤالات ، شما قادر خواهید بود تا تعیین کنید که چقدر سرمایه گذاری مالی در شرکت خود خواهید داشت. اگرچه لازم نیست در حال حاضر یک استراتژی خروج در آینده داشته باشید ، اما ایده خوبی است که در نظر بگیرید ، بدهی یا تأمین اعتبار سهام.

نرخ بهره موجود

به طور طبیعی ، میزان پولی که برای وام گرفتن نیاز دارید ، هزینه فرصت انتخاب سهام نسبت به امور مالی بدهی را تعیین می کند. اگر سازمان شما به نرخ بهره کم یا وام های تخصصی دسترسی داشته باشد ، کل هزینه وام کمتر خواهد بود. قبل از انجام هرگونه انتخاب نهایی ، ایده خوبی است که به گزینه های بی شماری بپردازید تا تأیید کنید که از وام دهندگان بالقوه به نقل از عادلانه دریافت می کنید. کار برای بهبود نمره اعتباری شرکت شما نیز می تواند بسیار مفید باشد.

تعداد سهام را محدود کنید

شما با کنار گذاشتن نیمی از مالکیت شرکت خود ، قدرت را در سطح خود قرار می دهید. برای اطمینان از اینکه آنها هنوز هم می توانند از سایر ذینفعان پیشی بگیرند ، بسیاری از صاحبان مشاغل ضمن فروش 49 درصد باقیمانده ، 51 درصد از شرکت را حفظ می کنند. اگر حفظ کنترل کل یا قابل توجه بر شرکت شما برای شما مهم است ، تعداد سهام توزیع شده را محدود کنید.

الزامات وام گرفتن

وام دهندگان هنگام تصمیم گیری در مورد وام دادن ، تعدادی از متغیرها را ارزیابی می کنند. علاوه بر معاینه اساسی پس زمینه مالی ، وام دهندگان می خواهند برخی از حقایق واقعی را روی کاغذ ببینند. آنها ممکن است نسبت بدهی به برابر شما ، هزینه های ثابت ماهانه ، برنامه عمومی تجارت و سایر عوامل را بررسی کنند. این محدودیت ها ممکن است بسیار سختگیرانه باشد ، به همین دلیل شرکت شما باید قبل از زمان برای استراتژی جمع آوری کمک های مالی خود برنامه ریزی کند.

ساختار سازمانی در حال حاضر

جنبه دیگری که هزینه آینده نگر وام را تعیین می کند ، ساختار شرکت شما است. فروش سهام ممکن است چالش برانگیزتر باشد اگر شرکت شما به طور رسمی به عنوان مشارکت ساختار یافته باشد.

اگر می خواهید از طریق روش های عمومی ، مانند فروش سهام در بازار آزاد ، پول ایجاد کنید ، باید شرکت خود را نیز به عنوان یک شرکت عمومی تعیین کنید. گرچه ساختار تجاری شما می تواند در آینده تغییر کند ، ساختار شما اکنون بدون شک تأثیر قابل توجهی در انتخاب بودجه کوتاه مدت شما خواهد گذاشت.

مدت بازپرداخت در آینده

در حالی که بسیاری از وام های شرکت با نرخ بهره ثابت با نرخ بهره ثابت با نرخ بهره مسطح ساده برخوردار هستند ، برخی دیگر ترتیب بازپرداخت بسیار پیچیده تری دارند. به عنوان مثال ، برخی از وام ها به هیچ وجه نیاز به پرداخت ندارند. در این صورت ، باید میانگین نرخ کل سود و ارزش زمان پول را محاسبه کنید.

اگر از یک سرمایه گذار سرمایه گذار یا فرشته سرمایه گذاری وام می گیرید ، ممکن است بتوانید با وام های بانکی سنتی در دسترس باشد. این سرمایه گذاران ممکن است ترکیبی پیچیده از تأمین اعتبار وام و حقوق صاحبان سهام را به مشاغل نوظهور ارائه دهند.

دسترسی به بورس سهام

اگر می خواهید شرکت خود را با استفاده از سهام تأمین کنید ، باید بتوانید افرادی را که در واقع علاقه مند به خرید سهام هستند ، شناسایی کنید. علیرغم آنچه برخی از کارآفرینان معتقدند ، یک مشاوره آماده برای سرمایه داران سرمایه گذاری آماده برای تأمین بودجه مشاغل جدید با کمبود و کم کاری وجود ندارد.

شما باید استراتژی شرکت خود را از بین ببرید ، با طیف وسیعی از افراد ملاقات کنید و اگر می خواهید از طریق سهام پول بدست آورید ، مایل به کسب امتیاز باشید. برای برخی از صاحبان مشاغل ، فقدان بدهی که فقط تأمین مالی سهام عدالت می تواند مدت زمان لازم را جبران کند.

چقدر سریع به پول نیاز دارید؟

با تأمین اعتبار بدهی ، وقت و هزینه زیادی را صرفه جویی می کنید زیرا معمولاً طی چند روز تا چند هفته پول را به سرعت دریافت خواهید کرد. پول را می توان برای هر دو تلاش کوتاه مدت و بلند مدت استفاده کرد. تأمین مالی کوتاه مدت نوعی وام گردان است که برای تأمین هزینه هایی مانند موجودی و مواد استفاده می شود.

تأمین مالی بدهی بلند مدت نوعی وام اقساطی است که برای تأمین هزینه هایی مانند ماشین آلات ، تجهیزات و هزینه های راه اندازی استفاده می شود. شرایط تأمین مالی بدهی از ابتدا واضح و واضح است. شما از قبل می دانید که چقدر مدیون هستید و چه زمانی مجبور به بازپرداخت آن هستید.

به دست آوردن بودجه سهام در بدهی یا تأمین اعتبار سهام بیشتر طول می کشد. صاحبان مشاغل و سرمایه گذاران در مورد بسته سرمایه گذاری ، یا اینکه در ازای پول چه مقدار از شرکت را واگذار می کنند ، نزدیك می شوند و مدت زمان قابل توجهی برای ارزیابی ارزش آینده شرکت صرف می شود.

هنگام تعامل با چندین سرمایه گذار ، دیدگاه های مختلفی در مورد آنچه در پایان باید باشد ممکن است چیزها را پیچیده کند ، و نیاز به تلاش و مذاکره بیشتر دارد. علاوه بر این ، تأمین اعتبار سهام به مقدار قابل توجهی از کار حقوقی نیاز دارد و آن را به جایگزین وقت گیر تر از بدهی یا تأمین اعتبار سهام تبدیل می کند.

آیا می خواهید کنترل کامل بر تجارت خود را حفظ کنید؟

تأمین مالی بدهی به شما امکان می دهد کنترل شرکت خود را حفظ کنید. وام دهندگان به دنبال قطعه ای از شرکت شما نیستند. تمام آنچه آنها می خواهند تأیید است که شما قادر به بازپرداخت بدهی هستید. تأمین مالی بدهی این امر باعث می شود که شما را ملزم به دریافت وام و پرداخت ماهانه با بهره ، بدهی یا تأمین اعتبار سهام کنید.

اگر سرمایه گذاری سهام را انتخاب کنید ، از تأثیر برخی از تأثیر بر شرکت خود چشم پوشی خواهید کرد. سرمایه گذاران شما بسته به شرایط ترتیب ، ممکن است کنترل اکثریت شرکت شما را کنترل کنند ، این بدان معنی است که ممکن است شما از شرکتی که در بدهی یا تأمین اعتبار سهام تأسیس کرده اید ، رای دهید.

اگر تأمین اعتبار سهام تفاوت بین موفقیت و عدم موفقیت برای شرکت شما است ، ارزش آن را دارد که از کنترل خود استفاده کنید. مورد زیر را در نظر بگیرید: کدام یک را ترجیح می دهید: 80 درصد از چیزی یا 100 درصد از هیچ چیز؟علاوه بر این ، به خاطر داشته باشید که وقتی وام عدالت را می گیرید ، بیش از قدرت صرف می کنید. شما همچنین از ارزش آینده خودداری می کنید. دادن 10 ٪ از یک شرکت 100000 دلاری نسبت به تسلیم 10 ٪ از یک شرکت 10،000،000. 00 دلار بسیار معنی دار است.

آیا صلاحیت های لازم برای نوع و میزان بودجه را دارید؟

قبل از انتخاب اینکه با سرمایه گذاری با حقوق صاحبان سهام یا بدهی برویم ، یکی از مهمترین عوامل برای بررسی ، جریان نقدی است. آیا شما کسی هستید که آن را دارید؟در چه مرحله ای هستید و برای آن سطح چقدر پول دارید؟

وام دهندگان به توانایی شما در بازپرداخت مبلغ وام به علاوه بهره در هنگام تأمین اعتبار بدهی نگاه می کنند. آنها نه تنها زنده ماندن طولانی مدت شرکت شما بلکه وضعیت مالی وام گیرنده ، بدهی یا تأمین اعتبار سهام را نیز در نظر می گیرند.

چگونه ترجیح می دهید وام خود را بپردازید؟

اگر وام با تأمین اعتبار بدهی را به دست آورده اید ، بدون توجه به اینکه اولین فروش خود را انجام داده اید ، باید طی 30 تا 45 روز پرداخت کنید. اگر یک اعتبار اعتباری را انتخاب کردید ، باید به موقع در بدهی یا تأمین اعتبار حقوق صاحبان سهام بازپرداخت شود. این بدان معناست که توانایی شما در بازپرداخت وام دهندگان عامل مهمی است که باید هنگام تأمین اعتبار بدهی در بدهی یا تأمین اعتبار سهام در نظر بگیرید.

اگر به طور پیش فرض در وام باشید ، تأثیر منفی بر اعتبار شما و توانایی شما در به دست آوردن امور مالی در آینده خواهد داشت. خبر خوب این است که اگر می خواهید وام ، بدهی یا تأمین اعتبار سهام را بدست آورید ، می توانید به سرعت تعیین کنید که تأمین اعتبار بدهی برای شما چقدر هزینه خواهد کرد.

هیچ پرداختی در طول مسیر با تأمین اعتبار سهام انجام نشده است. در عوض ، بازپرداخت مشروط به یک استراتژی خروج بلند مدت است. این می تواند یک فروش به یک شرکت دیگر ، یک بازپرداخت یا دور آینده تأمین اعتبار سهام باشد که پول را به سرمایه گذاران به علاوه سود بازگرداند. به عبارت دیگر ، از ابتدا ، بدهی یا تأمین اعتبار سهام ، نیازی به تأمین جریان نقدی نخواهید داشت.

هنگامی که تأمین اعتبار سهام را انتخاب می کنید ، بخشی از ارزش آینده شرکت خود را به سرمایه گذاران تحویل می دهید ، بنابراین درک پیامدهای پرداخت سهام بسیار مهم است. اگر 10 ٪ علاقه خود را به شرکت خود واگذار کنید ، بسته به موفقیت یا عدم موفقیت شرکت ، می تواند هزینه زیادی برای شما داشته باشد. اگر شرکت شما فروپاشید ، بدهی شما معمولاً تخلیه می شود و هیچ پولی مدیون نیستید و هیچگونه تعهد ، بدهی یا تأمین اعتبار سهام ندارید.

تأمین مالی بدهی و سهام عدالت دارای مزایا و مضراتی است. قبل از تعیین چگونگی دریافت بودجه برای تجارت خود ، تمام گزینه های خود را در نظر بگیرید.

منابع تأمین مالی عدالت

خودداری

خود تأمین مالی ، که گاهی به عنوان bootstrapping شناخته می شود ، غالباً گام اولیه برای به دست آوردن پول است. این امر به استفاده از صندوق های شخصی و تجاری نیاز دارد. قبل از اینکه آنها موافقت کنند که به شما وام بدهند ، سرمایه گذاران و وام دهندگان می خواهند شما خود را تأمین کنید.

خانواده یا دوستان

ارائه مشارکت یا بخشی از شرکت خود به خانواده یا دوستان در ازای حقوق صاحبان سهام یک استراتژی مشترک برای جمع آوری بودجه است. با این حال ، این انتخاب را با دقت تجزیه و تحلیل کنید تا اطمینان حاصل شود که تأثیر منفی بر رابطه شما نخواهد داشت.

سرمایه گذاران از بخش خصوصی

سرمایه گذاران ممکن است در ازای یک قطعه از درآمد و عدالت ، پول را به شرکت شما وارد کنند. سرمایه گذاران همچنین ممکن است تخصص و راهنمایی به شرکت ، بدهی یا تأمین اعتبار سهام شما داشته باشند.

سرمایه داران سرمایه گذاری

اینها غالباً شرکتهای عمده ای هستند که سرمایه گذاری های قابل توجهی در راه اندازی های جدید انجام می دهند.

بورس سهام

شناور در بورس سهام ، همچنین به عنوان یک پیشنهاد عمومی اولیه (IPO) شناخته می شود ، مستلزم ارائه سهام عمومی برای جمع آوری بودجه است. شما همچنین به دلیل ضعف شرایط بازار ، این خطر را دارید که بتوانید سرمایه مورد نیاز خود را افزایش دهید.

جمع آوری جمعیت

Crowdfunding روشی برای جمع آوری وجوه است که در آن از تعداد زیادی از مردم می خواهید در مفهوم یا پروژه محصول خود سرمایه گذاری یا اهدا کنند. این کار معمولاً با استفاده از اینترنت انجام می شود.

برای مفهوم محصول یا پروژه خود ، برخی از وب سایت ها یک بستر سرمایه گذاری در جمع ارائه می دهند.

چهار نوع مختلف سرمایه گذاری وجود دارد که می توانید از آنها برای جمع آوری بودجه برای شرکت خود استفاده کنید. هر یک به دنبال وجوه با روشی متفاوت است و افراد درگیر ممکن است تعهدات مالیاتی مختلفی ، بدهی یا تأمین اعتبار سهام داشته باشند.

سرمایه گذاری مبتنی بر کمک مالی

یک مشارکت کننده بدون دریافت چیزی در ازای جمع آوری سرمایه گذاری مبتنی بر کمک مالی ، به تجارت شما پرداخت می کند. این بیشتر برای تأمین بودجه پروژه های یک بار استفاده می شود.

جمع آوری جمعیت بر اساس حقوق صاحبان سهام

جمع آوری سرمایه گذاری مبتنی بر سهام روشی برای جمع آوری بودجه برای مشاغل کوچک و متوسط است. به طور معمول ، تعداد زیادی از سرمایه گذاران در ازای سهام شرکت ها مبالغ کمی را نیز کمک می کنند.

مزایای تأمین مالی عدالت

منبع دیگری از بودجه

سود اساسی تأمین اعتبار سهام این است که به شرکتها جایگزینی برای تأمین مالی بدهی ارائه می دهد. سرمایه گذاران فرشته ، سرمایه داران سرمایه گذاری و سیستم عامل های سرمایه گذاری می توانند به استارت آپ هایی که واجد شرایط دریافت وام های بانکی قابل توجه نیستند ، به هزینه های خود ، بدهی یا تأمین اعتبار سهام کمک کنند.

از آنجا که شرکت مجبور نیست سهامداران خود را بازپرداخت کند ، تأمین اعتبار سهام در بدهی یا تأمین اعتبار سهام کمتری به نظر می رسد. سرمایه گذاران معمولاً طولانی مدت فکر می کنند و انتظار بازگشت سریع پول خود را ندارند. این شرکت به شرکت اجازه می دهد تا به جای تکیه بر بازپرداخت بدهی و بهره ، جریان نقدی را از عملیات سرمایه گذاری کند.

شما به مخاطبین تجاری ، مهارت های مدیریتی و سایر گزینه های بودجه دسترسی دارید. بودجه عدالت همچنین می تواند به مدیریت یک شرکت کمک کند. برخی از سرمایه گذاران شخصاً برای کمک به شکوفایی محکم و تمایل به شرکت در فعالیت های خود ، بدهی یا تأمین اعتبار سهام هدایت می شوند.

تجربیات موفق آنها به آنها امکان می دهد تا در قالب تماس های تجاری ، مهارت های مدیریتی و منابع مالی جایگزین کمک های اساسی ارائه دهند. بسیاری از سرمایه گذاران فرشته و سرمایه داران سرمایه گذاری علاقه مند به کمک به شرکت ها از این طریق هستند. در مراحل اولیه توسعه یک شرکت ، انتخاب بدهی یا تأمین اعتبار سهام بسیار مهم است.

مضرات تأمین اعتبار سهام

رقت مالکیت و کنترل عملیاتی

نکته منفی اساسی در تأمین اعتبار سهام این است که صاحبان مشاغل را ملزم می کند تا بخشی از مالکیت و کنترل خود را کنار بگذارند. اگر تجارت در آینده سودآور و موفق شود ، باید بخشی از سود در قالب سود سهام ، بدهی یا تأمین اعتبار برای سهامداران توزیع شود.

بسیاری از سرمایه داران سرمایه گذاری 30 تا 50 درصد سهم سهام را به ویژه از طرف شرکت هایی که تجربه مالی کمی دارند ، می خواهند. بسیاری از صاحبان مشاغل و بنیانگذاران از کنترل اینقدر کنترل شرکت خود دریغ می کنند ، که این امر گزینه های بودجه سهام آنها را محدود می کند.

پناهگاه های مالیاتی ناکافی

در مقایسه با بدهی ، سرمایه گذاری های سهام هیچ مزایای مالیاتی ارائه نمی دهند. پرداخت سود سهام به سهامداران کسر مالیات نیست ، اما پرداخت بهره است. در نتیجه ، هزینه وام سهام عدالت افزایش می یابد ، بدهی یا تأمین اعتبار سهام.

تصور می شود تأمین مالی سهام در دراز مدت نسبت به تأمین مالی بدهی گران تر است. این امر به این دلیل است که سرمایه گذاران به دنبال نرخ بازده بیشتری نسبت به وام دهندگان هستند. سرمایه گذاران هنگام حمایت از یک تجارت ، خطرات زیادی را برطرف می کنند ، بنابراین به دنبال بازده بالاتری هستند.

برای مدیریت هزینه ها و هزینه های خود می توانید از بسیاری از نرم افزارهای حسابداری آنلاین موجود استفاده کنید.

چگونه دسکرا می تواند به شما کمک کند؟

افراد دسکرا رسیدگی به مرخصی ، حضور ، حقوق و دستمزد و سایر فرآیندها را ساده می کنند تا بتوانید روی بهترین تصمیمات تمرکز کنید. به عنوان مثال ، ایجاد PaySlips برای کارمندان خود اکنون ساده است زیرا این سیستم عامل همچنین وظایف HR را خودکار می کند و دیجیتالی می کند.

Deskera People تمام اطلاعات اساسی کارمند را با یک نگاه با شبکه کارمند ارائه می دهد. با گزینه های مرتب سازی تعبیه شده در هر ستون از شبکه ، دریافت اطلاعات مورد نظر آسان تر است.

مردم دسکرا

غذای اصلی

• مزیت اصلی تأمین اعتبار سهام این است که پول به دست آمده بازپرداخت ، بدهی یا تأمین اعتبار سهام نیست. البته ، صاحبان یک شرکت می خواهند که آن را به موفقیت برساند و بازده مناسبی به سرمایه گذاران سهام عدالت ارائه دهد ، اما برخلاف بودجه بدهی ، در هنگام انتخاب بدهی یا تأمین اعتبار سهام ، هیچ پرداخت اجباری یا هزینه بهره با بودجه سهام وجود ندارد.
• هنگامی که تصمیماتی می گیرید که بر شرکت تأثیر می گذارد ، باید درآمد خود را تقسیم کرده و با شرکای جدید خود مشورت کنید. تنها راه خلاص شدن از شر سرمایه گذاران ، خرید آنهاست که تقریباً همیشه گران تر از پولی است که در وهله اول به شما داده اند
• تأمین مالی بدهی نسبت به تأمین اعتبار سهام در صورتی که یک شرکت نمی خواهد از هیچ سهام خودداری کند ، ارجح است. اگر یک شرکت به شماره خود اعتقاد داشته باشد ، نمی خواهد درآمدی را که باید در صورت اختصاص سهام به شخص دیگری به سهامداران ارائه دهد ، از دست بدهد
• پرداخت وام دهندگان و برخورد با سرمایه گذاران وظایف اساسی است که در صورت انجام نادرست ، می تواند شرکت شما را در آستانه ورشکستگی قرار دهد. از طرف دیگر ، افزایش سرمایه خارجی می تواند کلید رشد بسیاری از سازمان ها در صورت انجام صحیح باشد ،
• مشاغل می توانند بودجه لازم را از طریق بدهی و امور مالی به دست آورند. کدام یک مورد نیاز شما توسط اهداف تجاری شما ، تحمل ریسک و تمایل به کنترل تعیین می شود. بسیاری از سازمان ها در مرحله اولیه به دنبال تأمین اعتبار سهام هستند ، در حالی که آنهایی که به خوبی تثبیت شده اند و دارای نمره اعتباری خوبی هستند ممکن است گزینه های معمولی تأمین مالی بدهی مانند وام های تجاری کوچک را انتخاب کنند.
• بودجه عدالت ممکن است مدتی طول بکشد تا راه اندازی شود زیرا برخلاف وام بانکی ، ورود به سرمایه گذاران مناسب و مفهوم شرکت شما تلاش می کند. اگر در حال جمع آوری بودجه هستید ، درک این نکته مهم است که شرکت شما در چرخه زندگی خود قرار دارد تا بتوانید بر این اساس زمین خود را برنامه ریزی کنید.
• از آنجا که شرکت مجبور نیست سهامداران خود را بازپرداخت کند ، تأمین اعتبار سهام در بدهی یا تأمین اعتبار سهام کمتری به نظر می رسد. سرمایه گذاران معمولاً طولانی مدت فکر می کنند و انتظار بازگشت سریع پول خود را ندارند. این شرکت به شرکت اجازه می دهد تا به جای تکیه بر بازپرداخت بدهی و بهره ، جریان نقدی را از عملیات سرمایه گذاری کند.

مقالات مرتبط

اگر قصد دارید تجارت خود را راه اندازی کنید یا یک مالک اختصاصی باشید ، Formingan LLC [https://www.deskera.com/blog/limited-formation-company-llc] در Texascould بهترین راه حل ممکن است. علاوه بر این ، هنگامی که شما به دنبال کاهش بدهی های قانونی خود به حداقل هستید ، LLC می تواند ایده آل باشد ...

وبلاگ دسکرا RVJ

تخمین حقوق و دستمزد برای شرکت کوچک شما به تنهایی ممکن است پیچیده باشد ، به خصوص اگر در انجام تجارت در تگزاس تازه کار هستید. اما ، اگر در حال فهمیدن نحوه کسر و پرداخت مالیات هنگام گزارش حقوق و دستمزد هستید ، به مکان مناسبی رسیده اید. شما از یادگیری آن راحت خواهید شد ، در حالی که ...

Deskera Blog Deskera Team

مصاحبه متقاضیان ممکن است دشوار باشد. در طول مصاحبه ، شما باید بین ایجاد چشم انداز خود به راحتی و بدون اینکه در منطقه سؤال Arisky احساس راحتی کنید ، خط را طی کنید. به عبارت دیگر ، از آنها خواسته می شود مصاحبه های غیرقانونی. بیشتر متخصصان HR و مشاغل تمایلی ندارند ...