آیا تخصیص دارایی و تنوع هنوز کار می کند؟

تخصیص دارایی و تنوع بهترین راهها برای کنترل ریسک نمونه کارها در بازارهای بی ثبات است.

در اوایل ماه مارس ، همه گیر Covid-19 بازار گاو نر 11 ساله را متوقف کرد. از آن زمان ، بازارها بهبود یافته اند و برخی از آنها برخی از آنها دچار نوسانات شدید شده اند و سرمایه گذاران انفرادی را ترسیده و گیج می کنند. در حالی که هر سرمایه گذار می داند که ریسک با قلمرو همراه است ، غرق شدن وحشی اخیر کافی است تا حتی سخت ترین سرمایه گذاران احساس اطمینان کند.

بنابراین جای تعجب ندارد که من در مورد چگونگی محافظت از یک نمونه کارها سؤالات زیادی می گیرم. مردم می خواهند بدانند که آیا توصیه های استاندارد تغییر کرده است یا خیر. خبر خوب این است که حتی اگر برخی از نکات اعدام به خوبی تنظیم شده اند ، اصول اساسی تخصیص دارایی و تنوع در بهترین راه برای کنترل ریسک باقی مانده است. بیا یک نگاهی بیندازیم.

تخصیص دارایی و تنوع: هنوز هم بهترین استراتژی سرمایه گذاری

تخصیص دارایی و تنوع بسیار مشابه به نظر می رسد و بسیاری از افراد این دو را گیج می کنند ، اما در واقع کاملاً متفاوت هستند. یک نکته اصلی برای ایجاد یک سبد سرمایه گذاری صوتی ، درک این تفاوت و چگونگی همکاری این دو با هم است.

تخصیص دارایی روشی است که شما پول خود را بین دسته های اصلی سرمایه گذاری مانند سهام ، اوراق قرضه ، پول نقد و انواع دیگر سرمایه گذاری تقسیم می کنید که برخی از آنها نسبت به سایرین ریسک پذیر هستند. بنابراین ، این تقسیم به کلاس های دارایی های مختلف باید براساس میزان ریسک راحت شما باشد و به زودی به پول خود نیاز دارید.

در حالی که سهام بالاترین پتانسیل بازده را دارد ، اما بالاترین ریسک کوتاه مدت را نیز دارند. از طرف دیگر پول نقد کمترین پتانسیل بازده را دارد ، اما کمترین میزان ریسک کوتاه مدت است. اوراق قرضه جایی در بین است. هر پولی که در طی سه تا پنج سال آینده به آن نیاز دارید باید در سرمایه گذاری در معرض خطر کمتری نگه داشته شود.

تخصیص دارایی برای اولین بار به عنوان راهی برای مدیریت ریسک در دهه 50 معرفی شد. تحقیقات نشان داد که ریسک کلی یک نمونه کارها و بازده مورد انتظار نتیجه ای از نحوه انجام هر سرمایه گذاری اساسی به صورت جداگانه و همچنین نحوه رفتار سرمایه گذاری با هم است. با انتخاب انواع سرمایه گذاری هایی که نسبت به شرایط بازار متفاوت واکنش نشان می دهند - یا مواردی که همبستگی کمتری با یکدیگر دارند - یک سرمایه گذار می تواند خطر کلی را کاهش دهد.

تنوع این مفهوم را با گسترش پول خود بین انواع مختلف سرمایه گذاری در هر کلاس دارایی ، گامی جلوتر می برد. به عنوان مثال ، به جای یک سهام یا اوراق قرضه ، در حالت ایده آل بسیاری از آنها را خواهید داشت. با تقسیم بیشتر ، باید انواع مختلفی از سهام مانند کلاه بزرگ ، کلاه کوچک و بین المللی داشته باشید.

و در این بخش ها ، می توانید با سرمایه گذاری در بخش های مختلف (یعنی فناوری ، مراقبت های بهداشتی ، ارتباطات از راه دور) و صنایع مختلف در بخش ها ، بیشتر متنوع شوید. در مورد اوراق قرضه ، می توانید اوراق قرضه دولت ، آژانس دولتی ، شرکت ها ، بین المللی و با عملکرد بالا ("ناخواسته") را متنوع کنید.

هدف نهایی شما یافتن سرمایه گذاری هایی است که با یکدیگر مرحله قفل را حرکت نمی دهند. به این ترتیب ، هنگامی که یک سرمایه گذاری از یک تکه خشن عبور می کند ، امیدوارم دیگری جبران شود.

ممکن است بگویید که تخصیص دارایی پایه و اساس نمونه کارها شما را فراهم می کند ، و تنوع بخشیدن به طبقه و اتاق ها. با همکاری این دو ، شما فرصت بیشتری برای سرمایه گذاری های خود دارید که در شرایط مختلف بازار متفاوت عمل کنند. ممکن است یکی از سرمایه گذاری ها هنگامی که دیگری پایین می رود بالا برود و ریسک شما را متعادل کند.

سازگاری با تغییر واقعیت های بازار

بنابراین ، اگر هر چیزی تغییر کرده است؟از آنجا که برای اولین بار در رکود بزرگ سال 2008 آشکار شد ، جهانی سازی باعث شده است که بازارها مستعد شوک های خارجی باشند و باعث افزایش نوسانات و همبستگی های قوی تر بین کلاس های دارایی می شوند. این سرمایه گذاران را که انتظار می رفتند کلاسهای دارایی مختلفی را که در آن نگه داشته بودند ، غافلگیر کردند ، در حالی که برخی دیگر زگ شده بودند و در عوض تجربه کردند که کلاس های دارایی ، دیگران نیز بیش از حد زیگ می کنند - یا با مقدار بسیار کمتری زگ می شوند.

این بدان معنا نیست که تنوع و تخصیص دارایی کار نمی کند. آنها فقط سطح حفاظتی را که به آن امیدوار بود فراهم نکردند. در هر صورت ، این تجربه به ما نشان می دهد که ما بیش از هر زمان دیگری به تخصیص دارایی و تنوع نیاز داریم. نوسانات بازار فقط اهمیت آنها را تقویت می کند.

در دسترس بودن نسبتاً جدید کلاسهای دارایی کم هزینه "غیر سنتی" می تواند کمک کند. سرمایه گذاری هایی مانند املاک و مستغلات (اعتماد به نفس سرمایه گذاری در املاک و مستغلات یا REIT) ، کالاها (انرژی ، کشاورزی ، فلزات گرانبها) ، اوراق بهادار محافظت شده از تورم خزانه داری (نکات) و اوراق بین المللی از لحاظ تاریخی ارتباط کمی با کلاسهای دارایی سنتی دارند - که در بازارهای مختلف متفاوت است - به همین ترتیباضافه کردن مقادیر کمی به نمونه کارها شما می تواند تنوع شما را افزایش دهد ، به طور بالقوه ریسک سرمایه گذاری شما را با گذشت زمان کاهش می دهد. مبلغ دقیقی که استفاده می کنید به وضعیت و ترجیحات سرمایه گذاری شما بستگی دارد.

تنوع همیشه نمی تواند شما را در برابر کاهش بازار کوتاه مدت محافظت کند ، اما از نظر تاریخی دفاع بزرگی در برابر دوره های طولانی بازده ضعیف بوده است که می تواند مخرب تر باشد. این یک استراتژی عالی است.

چگونه می توان در بالای همه چیز باقی ماند

اما شما نمی توانید در آنجا متوقف شوید. هنگامی که نمونه کارها به خوبی متنوع خود را ساختید ، درگیر ماندن نیز ضروری است.

به طور کلی ، هوشمندانه است که حداقل سالانه نمونه کارها و تعادل خود را مرور کنید تا در ترکیب هدف خود بر اساس تحمل ریسک و افق زمانی خود بمانید - اما در مواقع نوسانات شدید ، ممکن است بخواهید این کار را مکرر ، شاید سه ماهه انجام دهید. از طرف دیگر ، می توانید هنگامی که سرمایه گذاری های شما از 5 درصد از تخصیص هدف خود خارج می شود ، تعادل برقرار کنید.

و در حالی که هرگز ایده خوبی نیست که سعی کنید بازار را به خود اختصاص دهید ، می تواند برخی از سرمایه گذاران را برای ایجاد تغییرات کوچک در سبد خود ایجاد کنند تا از فرصت های بازار استفاده کنند یا ضرر را به حداقل برسانند. این بدان معنا نیست که شما می خواهید همه با هم به داخل بازار حرکت کنید ، بلکه تغییر و تحول و تغییر و تحولات کوچک برای پاسخ به تغییر شرایط بازار است.

فکر زیادی در مورد ، بله ، اما خط پایین ، تخصیص دارایی و تنوع ، ابزارهای اساسی برای محافظت از نمونه کارها شما هستند. هرچه به طور گسترده تر متنوع شوید ، شاید با افزودن انواع جدید سرمایه گذاری ها ، به طور بالقوه می توانید خطر را کاهش دهید. اگر به کمک بیشتری نیاز دارید ، با یک مشاور مالی صحبت کنید و قبل از انجام هرگونه حرکتی در مورد تغییرات بحث کنید.

یک سوال مالی شخصی دارید؟از طریق ایمیل askcarrie@schwab. com به ما ایمیل بزنید. کری نمی تواند مستقیماً به سؤالات پاسخ دهد ، اما موضوع شما ممکن است برای مقاله آینده در نظر گرفته شود. برای سؤالات حساب Schwab و سوالات عمومی ، با شواب تماس بگیرید.