راهی بهتر برای گفتن اصلاح از بازار خرس؟

شما می توانید به تعریف معمول بروید ، اما کمی عمیق تر به بازار شیرجه بزنید و ممکن است قبل از انجام هرگونه حرکت سهام ، نشانه بهتری از آنچه اتفاق می افتد دریافت کنید.

تعریف استاندارد از تصحیح 10 ٪ کاهش بازار است ، در حالی که یک بازار خرس 20 ٪ کاهش است. این تعاریف ساده است ... من نظر دیگری می گیرم.

در Coerstone ، ما یک اصلاح را به عنوان یک کاهش قابل توجه در یک روند بالا می بینیم. نکته اصلی اینجاست که روند UP پس از اتمام تصحیح ادامه می یابد. دو نمونه این تصادف در سال 1987 و تصحیح 1990 است. در هر دو مورد ، بازار 20 ٪ یا بیشتر سقوط کرد ، اما آنها به سرعت بهبود یافتند و روند بالایی ادامه یافت.

همانطور که در نمودار زیر مشاهده می کنید ، روند UP (خطوط سبز) به سمت بالا ادامه یافت ، اما بازار (خط آبی) بین دو خط روند سبز به هم زد. از آنجا که این کاهش روند معکوس نبود ، آنها فقط اصلاحات بودند ، با این حال ، از آنجا که آنها بیش از 20 ٪ کاهش یافته بودند ، با تعریف استاندارد ، آنها به عنوان بازارهای خرس خوانده می شدند.

در امور مالی شخصی Kiplinger مشترک شوید

یک سرمایه گذار باهوش و آگاه تر باشید.

برای اخبار الکترونیکی رایگان Kiplinger ثبت نام کنید

سود و پیشرفت با بهترین توصیه های متخصص Kiplinger در مورد سرمایه گذاری ، مالیات ، بازنشستگی ، امور مالی شخصی و موارد دیگر - مستقیماً به نامه الکترونیکی خود.

سود و پیشرفت با بهترین توصیه های تخصصی Kiplinger - مستقیم به ایمیل خود.

چرا این قابل توجه است؟خرید DIP طی نه سال گذشته یک استراتژی موفق برای سرمایه گذاران بوده است. اصلاحات می تواند یک فرصت خرید باشد ، زیرا بازار هنوز در روند بالایی است. مجدداً موقعیت های فعلی نیازی به فروش ندارند ، زیرا بازار هنوز در روند بالایی است.

در Coerstone ، ما یک بازار خرس را معکوس یک روند بالایی تعریف می کنیم. این می تواند در سال 2000 و 2007 مشاهده شود. وارونگی روند بالایی معمولاً توسط یک نمودار با پایین تر و پایین تر مشخص می شود. از آنجا که پایین تر از پایین تر ادامه می یابد ، نمودار روند معکوس می شود و روند بالایی شروع به پایین آمدن می کند (خطوط قرمز).

برای سرمایه گذاران ، این بدان معنی است که با یک بازار خرس ، راهپیمایی ها فروخته می شوند و غوطه وری خریداری نمی شود. همانطور که از نمودار می بینید ، خرید DIP ها فقط منجر به پایین آمدن می شود. فروش تظاهرات حرکت عاقلانه در بازار خرس است.

هنگامی که یک نمودار بالاتر از روند پایین و پایین می رود و پایین آمدن اوج شروع می شود و اوج شروع می شود ، بازار خرس به پایان رسیده و بازار به بازار گاو نر معکوس شده است.

چرا بازارها اوج می گیرند و بازار خرس تا چه حد می تواند پیش برود؟ارزیابی بیش از حد باعث شکننده بازارها می شود. بنابراین هرچه ارزش بیشتری داشته باشد ، در برابر اصلاح یا بازار خرس آسیب پذیرتر خواهد بود. از نظر تاریخی ، بازارهای خرس (همانطور که توسط Coerstone تعریف شده است) تا زمانی که ارزیابی ها بسیار کم نبود ، پایین نمی آمد. نسبت قیمت به درآمد در بازار در گذشته در Bear Market Bottoms به رقم های تک رسیده است. امروز شیلر P/E بیش از 30 است.

چگونه می توانید بگویید که آیا تصحیح در راه تبدیل شدن به بازار خرس است؟شما نمی دانید تا نمودار به شما بگوید. اگر پس از نزول ، بازار نتواند به روند صعود خود بازگردد ، این نشانه شروع بازار خرس است.

امروز کجا هستیم؟همانطور که در نمودار زیر مشاهده می کنید ، بازار کمترین پایین را نداشته است ، این بدان معنی است که اولین قدم در بازار خرس هنوز اتفاق نیفتاده است. بنابراین ، در حال حاضر ، بازار در حال تصحیح است.

خطوط سبز نشانگر روند بلند مدت است. خط نارنجی نازک نشان می دهد که برخی آنها را "ترامپ ترامپ" می نامند. این به افزایش بازار از زمان انتخاب رئیس جمهور ترامپ اشاره دارد. در داو جونز ، این روند ترامپ ترامپ می تواند شکسته شود ، و بازار می تواند کمی فراتر رود ، اما هنوز هم راه هایی برای پیشبرد آن وجود دارد که حتی به سطح خط سبز بالایی که نشانگر محدودیت های بالایی بالا است ، می رسدروند. تا زمانی که آن خط روند را داشته باشد و آن را دنبال کند ، بازار به خرس نمی افتد.

نمودار S& P در بالا کمی متفاوت است. انتهای بالای کانال روند UP و تظاهرات ترامپ در حال حاضر به همان نقطه برخورد می کنند. بنابراین شکست یک نفر به معنای عدم موفقیت دیگری است. همانطور که توسط نمودار مشاهده می کنید ، S& P در حال حاضر کمی پایین تر از هر خط روند است.

آیا این بدان معنی است که شروع بازار خرس است؟نه هنوز. اولین شاخص اگر پایین از سه ماهه اول سال 2018 پایین تر از پایین باشد. سپس زمان خواهد گفت.

تماشای اگر پایین تر از پایین برود و اوج پایین تر شود ، علائم خوبی است که بازار در حال عبور است. و به خصوص اگر بازار زیر خط روند پایین سبز پایین بیاید.

در این میان ، این تنها تصحیح در یک روند بالایی است ، و باید با استفاده از سرمایه گذاری های با کیفیت و افزودن سرمایه گذاری هایی که بیش از حد به وجود آمده است ، به همین ترتیب رفتار شود. آیا به بازار خرس تبدیل می شود؟فقط زمان خواهد گفت ، بنابراین ما در حال تماشای چیزهایی هستیم و استراتژی هایی داریم - مانند فروش به تظاهرات ، کاهش قرار گرفتن در معرض سهام و جمع آوری پول در بین دیگران - برای نتایج مختلف.

پست های شخص ثالث بازتاب دیدگاه های Cantella & Co Inc. یا خدمات سرمایه گذاری Coerstone ، LLC نیست. اعتقاد بر این است که هر پیوندی به سایت های شخص ثالث قابل اعتماد است اما به طور مستقل توسط Cantella & Co. Inc. یا خدمات سرمایه گذاری Coerstone ، LLC بررسی نشده است. اوراق بهادار ارائه شده از طریق Cantella & Co. ، Inc. ، عضو FINRA/SIPC. خدمات مشاوره ای که از طریق خدمات سرمایه گذاری Coerstone ، LLC RIA ارائه می شود.

این مقاله توسط نوشته های مشاور مشارکتی ما نوشته شده است ، نه کارمندان تحریریه Kiplinger. می توانید سوابق مشاوره را با SEC یا FINRA بررسی کنید.< SPAN> پست های شخص ثالث بازتاب دیدگاه های Cantella & Co Inc. یا خدمات سرمایه گذاری Coerstone ، LLC. اعتقاد بر این است که هر پیوندی به سایت های شخص ثالث قابل اعتماد است اما به طور مستقل توسط Cantella & Co. Inc. یا خدمات سرمایه گذاری Coerstone ، LLC بررسی نشده است. اوراق بهادار ارائه شده از طریق Cantella & Co. ، Inc. ، عضو FINRA/SIPC. خدمات مشاوره ای که از طریق خدمات سرمایه گذاری Coerstone ، LLC RIA ارائه می شود.