تخصیص دارایی - راهنمای متعادل کردن ریسک و بازده

تخصیص دارایی، نحوه توزیع سرمایه گذاری توسط سرمایه گذار بین طبقات مختلف ابزارهای سرمایه گذاری (به عنوان مثال، سهام و اوراق قرضه)، یک استراتژی بلندمدت است که از انواع طبقات دارایی در یک سبد برای مدیریت ریسک در برابر بازده بالقوه استفاده می کند. هدف این است که میزان تحمل ریسک، نیازهای مالی و افق زمانی خود را متعادل کنید. هر طبقه دارایی نقش خاصی را ایفا می کند و دارای ویژگی های فردی است که ممکن است باعث عملکرد بهتر آن نسبت به سایر انواع سرمایه گذاری در شرایط خاص بازار شود.

تخصیص دارایی می تواند همراه با شما در یک چرخه زندگی حرکت کند. همانطور که به مراحل مختلف زندگی خود منتقل می شوید، سبد سرمایه گذاری شما نیز از همین تغییرات پیروی می کند. مراحل شامل انباشت، حفاظت، مدیریت درآمد و انتقال است. هر کدام به طور کلی به تخصیص پورتفولیو و نوع محصول مالی متفاوتی نیاز دارند.

به خاطر داشته باشید که تخصیص دارایی تضمین کننده سود یا محافظت در برابر ضرر نیست. تخصیص دارایی ممکن است برای همه سرمایه گذاران مناسب نباشد، به ویژه کسانی که علاقه مند به هدایت گزینه های سرمایه گذاری اساسی به تنهایی هستند.

طبقات مختلف دارایی از لحاظ تاریخی بازده متفاوتی را در طول زمان ایجاد کرده اند. تخصیص دارایی تلاش می کند تا ریسک و سود پرتفوی را حول آن تفاوت ها مدیریت کند. مطالعه ای که توسط Ibbotson Associates در آوریل 2006 انجام شد، محدوده بازده سالانه را در شش طبقه دارایی مختلف مقایسه کرد: سهام شرکت های کوچک، سهام شرکت های بزرگ، اوراق قرضه شرکتی، اوراق قرضه دولتی بلندمدت، اوراق قرضه دولتی میان مدت، و اسناد خزانه 30 روزه.

سهام شرکت های کوچک (بر اساس شرکت های فهرست شده در بورس های اصلی ایالات متحده به ارزش کمتر از ۲ میلیارد دلار) بهترین بازه کل سالانه بازدهی را در بین تمام طبقات دارایی های اصلی بین سال های ۱۹۲۶ تا ۲۰۰۵ ایجاد کردند، اما بیشترین ضرر را نیز داشتند. اسناد خزانه (براساس پرتفوی ماهانه حاوی کوتاه مدت ترین اسناد با حداقل یک ماه تا سررسید) بازدهی منفی در مدت مشابه نداشتند، اما کمترین میانگین سود سالانه را داشتند. با این حال، به خاطر داشته باشید که عملکرد گذشته نتایج آینده را تضمین نمی کند. همچنین توجه داشته باشید که شاخص ها مدیریت نشده اند و برای سرمایه گذاری مستقیم در دسترس نیستند و ارزش ها با فرض سرمایه گذاری مجدد سود سهام محاسبه شده است.

ریسک که بر اساس انحراف معیار است، نوسان بازده را حول میانگین حسابی بازده سرمایه گذاری می سنجد. هرچه انحراف استاندارد بیشتر باشد، تغییرپذیری (و در نتیجه ریسک) بازده سرمایه گذاری بیشتر است.

یکی از راه های کمک به محافظت از خود در برابر نوسانات بازار ، متنوع سازی نمونه کارها خود با مجموعه ای از کلاس های دارایی است. یک دارایی واحد ممکن است شما را در معرض سطح بالاتری از خطر قرار دهد. با این حال ، اضافه کردن یک یا دو کلاس دارایی اضافی ممکن است کافی نباشد. نکته مهم این است که سعی کنید دارایی هایی را درج کنید که به همان شیوه رفتار نمی کنند ، به این معنی که بازده آنها در سالهای گذشته تمایل به روند مخالف دارد.

هدف شما با یک نمونه کارها متنوع ، خطر کلی بالقوه و بازده سازگار با گذشت زمان کمتر است. به یاد داشته باشید ، متنوع سازی می تواند به کاهش نوسانات کمک کند ، اما ریسک را از بین نمی برد ، بازده سرمایه گذاری سودآور را تضمین نمی کند و در برابر ضرر تضمین نمی کند. این فقط یک استراتژی است که برای مدیریت ریسک استفاده می شود.

با گسترش سرمایه گذاری های خود در طیف وسیع تری از کلاس های دارایی ، کمتر احتمال دارد که هر کلاس دارایی واحد را در معرض تأثیر تغییرات غیرقابل پیش بینی در محیط مالی قرار دهید. یک نمونه کارها کاملاً متنوع بر پایه وسیع تری قرار دارد و ممکن است ثبات مورد نیاز برای تغییرات بازار آب و هوا را در مدت زمان طولانی تر فراهم کند.

• اول ، هیچ کس کلاس دارایی تمام وقت بهتر نیست. برندگان می توانند به سرعت بازنده شوند.
• دوم ، یک نمونه کارها متنوع ، متشکل از سهام مساوی از هر کلاس دارایی های مختلف ، بازده های مداوم تری را فراهم می کند زیرا برندگان و بازنده های فردی در یک سال معین به تعادل یکدیگر کمک می کنند.

یک برنامه ریز مالی واجد شرایط برای کمک به شما در تعیین ترکیب مناسب دارایی در نمونه کارها و کمک به شما در انتخاب گزینه های سرمایه گذاری مناسب برای شرایط فردی شما است.

اگرچه تخصیص دارایی نمی تواند بازده سرمایه گذاری های شما را تضمین کند ، یا در برابر ضرر محافظت کند ، اما می تواند به شما کمک کند:

• راهی برای کمک به شما در دستیابی به اهداف امنیتی درآمد بازنشستگی خود تدوین کنید.
• با در نظر گرفتن عوامل زیر ، نیازهای مالی آینده خود را ارزیابی کنید:
  • پس انداز فعلی از همه منابع (UCRP/بازنشستگی ، برنامه های بازنشستگی UC ، IRAS ، سرمایه گذاری)
  • هزینه زندگی (مسکن ، آب و برق ، سفر ، هزینه های خارج از جیب ، سرگرمی ، هدایا)
  • نرخ تورم مورد انتظار
  • ریسک پذیری

  با کنترل استراتژی امنیت درآمد بازنشستگی و تعیین انتظارات واقع بینانه ، در واقع می توانید به اعتماد به نفس برای موفقیت و بازنشستگی مورد نظر خود برسید.

  لطفاً با (800) 318-7848 با سؤالات خاص با ما تماس بگیرید یا برای تعیین زمان ملاقات در دفتر سان رامون یا لیورمور (حدود یک مایل از آزمایشگاه) برنامه ریزی کنید.

  برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد استراتژی های ثروت بینش برای شما یا همکاران خود ، به ما ایمیل info@insight2wealth. com یا فرم اطلاعات درخواست را پر کنید.