بازپرداخت در بازارهای مالی به چه معناست؟

چند هفته تقریباً در بازار می گذرد ، و من معتقدم که مدتی دیگر بهتر می شود. من متنفرم از اینکه به بسیاری دیگر در به اشتراک گذاشتن بدبینی خود در مورد دوره نزدیک بپیوندم ، اما تمام شاخص هایی که من دنبال می کنم به سمت یک بازگشت معنی دار اشاره می کنم. اما در حالی که تایمر تفسیر دیگر با ترس و ذهنیت "لقبهای شما" پوشیده شده است ، من فرصتی بزرگ برای ایجاد ثروت نسلی می بینم. این کاری است که من با نمونه کارها خودم انجام می دهم و چگونه می توانید یک بازگرداندن بازار را برای شما انجام دهید.

نسبت PE و منظور آنها برای بازار

برای اینکه همه چیز را در متن قرار دهیم ، باید با نسبت قیمت تنظیم شده چرخه ای به درآمد (که گاهی اوقات نسبت شیلر PE را بعد از رابرت شیلر نامیده می شود) شروع کنیم. این نسبت با تقسیم قیمت سهم سهام توسط درآمد شرکت در هر سهم از سهام محاسبه می شود. هرچه تعداد آنها بیشتر باشد ، "معامله" ای که در آن سهام دریافت می کنید کمتر است.

نسبت شیلر PE در حال حاضر در 31. 55 قرار دارد ، بیش از دو برابر آنچه در انتهای شلوار 2009 بود. تقریباً حتی با نسبت PE قبل از افسردگی بزرگ ، و به طور قابل توجهی از اوج هایی که پیش از آن در سال 2001 بود ، از اوج خود خارج شد.

معنی آن چیست؟این بدان معناست که شرکت ها هنوز هم در برخی از بالاترین نسبت های PE خود تا کنون ارزش دارند ، حتی پس از یک بازگرداندن معنی دار از سطح شهاب سنگ خود در سالهای 2020 و 2021بشر

سهام Top Tech به استثنای آمازون در نسبت 15-25 PE به عقب برگشته است. این باعث می شود بقیه بازار اتاق زیادی برای پایین بیاورند تا ما را به میانگین های تاریخی برگردانند. و همانطور که واشنگتن پست خاطرنشان می کند ، سهام فناوری برای تقریباً در تمام دهه 2010 در زیر نسبت PE متوسط معامله می کرد. فقط به این دلیل که آنها به طور قابل توجهی پایین آمده اند به این معنی نیست که آنها فضای بیشتری برای سقوط ندارند.

عوامل دیگر در بازار

علاوه بر نسبت PE که به سمت متوسط باز می گردد ، ما هنوز با تورم و نرخ بهره بالا روبرو هستیم که برای مدتی افزایش می یابد. فدرال رزرو در نظر دارد نرخ 5 ٪ دیگر را در هر دو جلسه ژوئن و ژوئیه خود افزایش دهد ، که برای گرانترین کالاهایی که آمریکایی ها خریداری می کنند ، یعنی خانه ها و اتومبیل ها ، به تأثیرات زیادی تبدیل می شود و باعث می شود که صاحبان مشاغل تجدید نظر ، هزینه و سرمایه گذاری را تجدید نظر کنند.

بقیه Q2 ممکن است به نظر برسد

هیچ چیز در یک خط مستقیم بالا یا پایین نمی رود ، و ما باید انتظار داشته باشیم که در هفته های آینده گزاف گویی کنیم اما در نهایت ما به طور کلی در بازارها به پای دیگری نگاه می کنیم.

بازپرداختها به طور معمول تا زمانی که یک نوع پایتخت به وجود نیامد ، پایان نمی یابد و منجر به سنبله در نوسانات و قطرات عمده می شود. ما تاکنون این را ندیده ایم - فروش بسیار کنترل شده است. این باعث می شود که من اعتقاد داشته باشم که قبل از برخورد به پایین ، شاهد انقباض بیشتری خواهیم بود ، اما به احتمال زیاد دوره هایی از حرکات رو به بالا و خرد کردن در کنار هم قبل از اینکه به طور کامل از پایین خارج شویم ، خواهد بود.

دلیل دیگر من برای اعتقاد به اینکه شاهد حرکت نزولی خواهیم بود این است که در حالی که ما اکنون با یک بازار خرس معاشرت می کنیم ، آنها به طور متوسط 12 ماه دوام می آورند ، به این معنی که به محض کاهش سهام به قلمرو بازار خرس ، آنها به طور متوسط افسرده خواهند شدبرای یک سال. ما فقط در حال ورود به آنچه که احتمالاً 12-18 ماه دردناک برای بسیاری از افراد است ، وارد می شویم.

4 راه بازگشت بازار می تواند چیز خوبی باشد

برای بسیاری از سرمایه گذاران ، یک بازپرداخت بازار می تواند یک فرصت بزرگ باشد ، نه یک رویداد فاجعه بار. این به معنای بی اهمیت کردن تأثیر بر اوراق بهادار ، چشم انداز بازنشستگی و موارد مشابه نیست ، بلکه برای شخص مناسب می تواند یک تغییر دهنده بازی واقعی باشد. در اینجا چگونگی ایجاد یک بازپرداخت بازار فرصتی ایجاد می کند:

1: قیمت سهام را مطابق با درآمد باز می گرداند ، و ارزان تر خریدهای خود را انجام می دهد

وقتی نسبت PE سهام را پایین می آورید ، سهام ارزان تر می شود و می توانید با همان پول بیشتر خریداری کنید. Backbacks به ناچار نسبت PE را کاهش می دهد ، و همین سهام را ارزان تر می کند بدون هیچ تغییری در سلامت اساسی آن شرکت یا طول عمر آن.

2: کشش های کوچکتر و مکرر باعث درد کمتری می شوند

بازپرداخت برای بازار سهام سالم است. بدون آنها ، حباب بزرگتر و شکننده تر می شود تا زمانی که یک واقعه لرزه ای رخ دهد. از آنجا که انسان در فکر کردن در مورد وقایع بد و نتایج منفی آینده وحشتناک است ، این رکودهای اصلی باعث آسیب بیشتر در دنیای واقعی نسبت به انقباضات کوچکتر و مکرر می شوند.

3: محدودیت های انضباط نژاد

مشاغل برای محدودیت های تحمیل شده توسط ارزیابی های پایین تر و سرمایه گذاران دلپذیر به آنها قوی تر می شوند. سختی ها باعث ایجاد کارآیی و نظم و انضباط در شرکت های بزرگ و کوچک می شود و در نهایت شرکت هایی را که زنده تر زنده می مانند.

4: عدم تعادل عرضه/تقاضا برای کارگران محو می شود

بسیاری از راه اندازی های اولیه در طوفان آینده آب و هوا نمی کنند. این کارگران جدید را به بازار کار آزاد می کند و امروز یک استخر کار با محدودیت مزمن باز می شود. اگر توازن قدرت از کارگران به سمت مدیران استخدام شود ، ما شاهد بهره وری بیشتر ، زمان و تلاش کمتری برای استخدام تلاش و جذابیت کمتری در شرکتهای باقی مانده خواهیم بود. این امر باعث می شود که سهام آنها قوی تر و بهتر شود تا بازار در سالهای آینده به عقب برگردد.

چه کسی می تواند از یک بازپرداخت بهره مند شود

پاسخ کوتاه این است: همه نیستند. سه گروه از افراد وجود دارند که برای آنها رکود بازار می تواند شانس بزرگی برای ایجاد ثروت فراهم کند. آن ها هستند:

1. افراد جوانتر با بخش عمده ای از درآمد خود پیش از آنها
2. افرادی که تحمل ریسک بالایی دارند ، که مایل به شرط بندی بزرگ هستند
3. افرادی که پول نقد دارند با آنها بازی می کنند ، چه کسی می تواند در هنگام پایین بودن قیمت ها یا در نزدیکی پایین ترین آنها به بازار برود

بیایید این مسئله را کمی بیشتر بشکنیم.

جوانان

اگر سالهای کار زیادی پیش روی خود داشته باشید ، احتمالاً بیشتر درآمد شما فرا می رسد. با استفاده از این موقعیت ، می توانید با پولی که سرمایه گذاری کرده اید ، خطرات بیشتری را به همراه داشته باشید ، زیرا می توانید با گذشت سالها ، آن را دوباره پر کنید و به سهام خود اضافه کنید. اگر از مسئولیت های مالی مانند وام مسکن و کودکان غافل نشوید ، ممکن است در حال حاضر پول نقد رایگان بیشتری برای بازی با آنها داشته باشید. نکته اصلی این امر این است که بسیاری از جوانان بدهی دانشجویی عظیمی دارند ، اما با مکث ناشی از Covid در پرداخت وام دانشجویی ، ممکن است فرصتی برای هدایت مقداری از این پول به بازار داشته باشید. مهمتر از همه ، برای شروع مجدد پرداخت در ماه آگوست هنگامی که یخ زدگی منقضی می شود ، آماده شوید.

افرادی که تحمل ریسک بالایی دارند

صادقانه بگوییم - پیش بینی می کنیم دقیقاً چه زمانی پایین قرار می گیرد و هر کسی که بازی را انجام می دهد ، باید شانس خرید و تماشای سرمایه گذاری های خود را برای مدتی بشناسد. من شخصاً معتقدم که پایین در اواخر تابستان / اوایل پاییز رخ خواهد داد ، اما این در حال حاضر من را از تهیه خریدهای کوچک متوقف نمی کند. من همچنین معتاد به ریسک بازیابی هستم ، بنابراین این استراتژی ممکن است برای همه معنی نداشته باشد. خط پایین: این یکی از فرصت های زندگی است که ممکن است چیزهای زیادی را از دست بدهید ، اما ممکن است در دراز مدت نیز پول خود را سه برابر کنید.

افراد مبتلا به پودر خشک

برای انجام هر یک از این کار ، شما باید پولی را برای سرمایه گذاری آماده کنید. البته همه در این موقعیت قرار ندارند ، اما اگر شما بدون برنامه واقعی پس انداز کرده اید و تحمل ریسک دارید ، این می تواند زمان بسیار خوبی برای کار کردن این پول باشد.

چگونه می توان از یک بازپرداخت بازار استفاده کرد

اگر در یکی از گروه هایی هستید که می تواند بهترین استفاده را از این بازپرداخت استفاده کند ، برای ورود به بازار به برنامه ای نیاز دارید. این کاری است که من برای استفاده از رکود بازار انجام می دهم.

هزینه دلار متوسط سهام خرید

"میانگین هزینه دلار" به معنای تعیین برنامه ای برای خرید سهام ، کل مبلغ پول یا تعداد کل سهام است و هنگام خرید خود فاصله دارد. این به شما امکان می دهد تا هزینه هر سهم را که خرج می کنید متوسط داشته باشید و اوج و پایین را صاف کنید. بنابراین بگویید که شما می خواهید 60 سهم از یک سهام خاص داشته باشید و فکر می کنید که بازار در ماه ژوئیه به آن تبدیل می شود ... شما می توانید یک صفحه گسترده یا یادآوری تقویم ایجاد کنید و بدون در نظر گرفتن هزینه در روزهایی که خود هستید ، 20 سهم خریداری کنیداز قبل تعیین کنید - شاید یک بار در ماه. شما به اندازه ای که تمام سهام را در پایین خریداری کرده اید ، نمی سازید ، اما صعود بیشتری از آن خواهید داشت که اگر تمام سهام را خریداری کرده اید ، در حال افزایش است. شما مقداری صعودی از دست می دهید ، اما اگر سهام به روش دیگر تبدیل شود ، خود را از دست دادن بیشتر نیز محافظت می کنید.

تمرکز خود را بر روی نظم و سودآوری

برخی از سهام وجود دارد که علی رغم داشتن اصول تجاری عالی ، نسبت PE کمی دارند. این سهام است که شما می خواهید به دنبال آن باشید ، کسانی که سود پایدار تولید می کنند و در آنجا فرضیه اصلی تجارت مناسب است. اینها ممکن است چشمگیر ترین سهام نباشند یا زمان پخش زیادی دریافت کنند ، اما آنها خریدهای کاملی هستند که طولانی مدت بسیار عالی خواهد بود.

چه موقع حرکت کنید

اگر فقط من به طور خاص می دانستم ... این یک بازی حدس زده است ، اما می توانید با استراتژی بازی کنید. سهام همه به طور همزمان از پایین خارج نمی شوند ، بنابراین اگر در سهام شخصی سرمایه گذاری می کنید ، نمی توانید به عنوان یک کل به بازار نگاه کنید تا تصمیم بگیرید چه موقع حرکات خود را انجام دهید.

سهام با کیفیت بالاتر (آنهایی که با تمرکز بر روی نظم و سودآوری به آن توجه می کنید) ، ابتدا پایین می روند ، و احتمالاً به اندازه سایرین نتیجه نمی گیرند. اگر در حال مشاهده مسطح یا افزایش در سهام هستید که قصد خرید آن را دارید در حالی که دیگران همچنان به پایین می روند ، می تواند زمان مناسب برای خرید با استفاده از برنامه متوسط هزینه دلار باشد. اگر افزایش قیمت ها با حداقل تجارت باشد ، از شما محافظت می کند.

غذای اصلی

برای یادآوری ، ما در حال خرید در بازار خرس هستیم ، با این که برخی از سهام در حال حاضر به شدت عقب می کشند و برخی دیگر با راهی که هنوز پیش نرفته است. ما می بینیم که نسبت های PE پایین می آیند اما در مقایسه با میانگین تاریخی بالا می روند. ما شاهد تورم بالا و افزایش نرخ بهره هستیم. ما به احتمال زیاد شاهد رکودهای بسیار بیشتری در بازار کلی در ماه های آینده خواهیم بود.

این فرصتی برای سرمایه گذاران آماده برای انجام حرکات بزرگ و قادر به فکر کردن در دراز مدت است. برای جوانان ، افرادی که تحمل ریسک بالایی دارند و افراد دارای پول نقد در دسترس برای سرمایه گذاری هستند ، اگر مراقب زمان ورود خود به بازار با استفاده از تکنیک هایی مانند متوسط هزینه دلار و تمرکز روی سهام با مالی قوی باشید ، می توانید ثروت نسلی ایجاد کنید. و نظم و انضباط عملیاتی

به یاد داشته باشید که سهام در زمان های مختلف پایین خواهد آمد و همیشه در جایی بازار گاو نر وجود دارد!

سلب مسئولیت: Adil. io ارائه نمی دهد ، و هیچ بخشی از مطالب ما به عنوان مشاوره سرمایه گذاری فردی یا خاص و Adil. io مشاوره سرمایه گذاری را به افراد ارائه نمی دهد. کلیه اطلاعات ارائه شده توسط Adil. io از نظر ماهیت کلی است و بدون در نظر گرفتن سطح فردی از پیشرفت و تجربه سرمایه گذاری ، ترجیحات سرمایه گذاری ، اهداف یا پارامترهای ریسک و بدون در نظر گرفتن مناسب بودن محتوا برای افراد یا اشخاصی که ممکن است به آن دسترسی پیدا کنند ، ساخته می شود. هیچ اطلاعاتی که توسط Adil. io ارائه نشده است نباید به عنوان پیشنهادی برای فروش ، یا درخواست پیشنهادی برای خرید هر وسیله نقلیه امنیتی یا سرمایه گذاری ، تفسیر شود ، و همچنین نباید به عنوان متناسب یا خاص برای شما یا هر خواننده یا مصرف کننده آن تفسیر شود. شما می فهمید و موافقت می کنید که محتوای ما توصیه های خاصی از هرگونه سرمایه گذاری خاص ، امنیت ، نمونه کارها ، معامله یا استراتژی را تشکیل نمی دهد ، و همچنین توصیه نمی کند که هیچ دوره خاصی از اقدام برای هر شخص یا نهاد یا گروهی از اشخاص خاص مناسب باشد. محتوای تحقیقاتی Adil. io مبتنی بر اطلاعاتی است که از منابع معتبر است. Adil. io مسئول خطاها ، نادرستی ها یا حذف اطلاعات نیست. و همچنین مسئولیت صحت یا اصالت اطلاعاتی که به آن متکی است ، نیست.

سلام ، من آدل ولی هستم. من در سن 14 سالگی به یک حرفه ای معتبر مایکروسافت تبدیل شدم و اولین شرکت توسعه وب خود را شروع کردم. این امر منجر به حرفه ای به عنوان کارآفرین ، مشاور و سرمایه گذار سریال شد. من اولین "کار واقعی" خود را در 33 مورد دریافت کردم ، و من اکنون یک مدیر اجرایی FinTech با اشتیاق به بازارها هستم.