طلا در مقابل سی دی - مقایسه

اخیراً ، ایالات متحده ضرورت به ملتی از پس انداز تبدیل شده است. جایی که زمانی مانترا مدیریت پول "سرمایه گذاری کرده و ثروتمند بود" ، اکنون "آن را نجات دهید یا آن را از دست بدهد" - یک واکنش سالم به هرج و مرج ، حرص و آز و عدم ایمنی قابل توجه در سرمایه گذاری های سنتی از جمله کسانی که توسط شرکت های مالی وال استریت حمایت می شوندبشربرنامه های بازنشستگی و حقوق بازنشستگی دچار مشکل شده است. ترس این است که پس اندازهای فردی می تواند یک شبه در یک سیستم مالی عمومی از بین برود. بر همه چیز این حس است که قبل از بهتر شدن اوضاع بدتر می شود و زمان آن رسیده است که امور را به دست خود بکشیم.

طلا یکی از مهمترین ذینفع روانشناسی در حال تغییر پول بوده است. شورای جهانی طلا گزارش می دهد که تقاضای سرمایه گذاری شمش در همه زمان ها اجرا می شود. Gold ETF - یک زنگ برای تقاضای طلای فیزیکی - همچنان به آمار رشد چشمگیر بر اساس جهانی تبدیل می شود. تقاضای سکه طلا نیز ، همانطور که در ماه گذشته در این خبرنامه گزارش شده است ، در اوج های همه زمانه اجرا می شود. آمریکایی ها در حال صرفه جویی هستند ، اما به طور فزاینده ای طلا را به عنوان یک پرچین در برابر کاهش بازده و خطرات کلی سیستمیک به ترکیب پس انداز اضافه می کنند.

در طول یک دهه گذشته که بلافاصله در جدول نشان داده شده است ، بازده طلا از آن لذت بخش بوده است. در تهیه جدول ، من مراقب بودم که آن را به شکلی کم نگیرم تا تعداد آنها بهتر از آنچه لازم است برای بیان این نکته به نظر برسد. من بازده را با رفتن از پایین به بالا در هر سال معینی یا حتی با پایه گذاری آن بر اساس قیمت متوسط-بیش از حد اعلام نکردم-که هر دو منجر به بازده بسیار بالاتری می شدند-اما به طور مستقیم بر قیمت سال تقویم. طلا در هشت مورد از ده سال گذشته بازده 19 ٪ یا بهتر را ارسال کرده است - "خمیازه" برای کسانی که دائماً در برابر نوسانات ظاهری طلایی قرار می گیرند ، اما "قدیمی قابل اعتماد" برای کسانی که آن را خریداری کرده اند ، قصد دارند از نوبت فاجعه بار وقایع در آن محافظت کننداقتصاد جهانی. هرکسی که در هر یک از یک دهه گذشته طلای خود را خریداری کند و حداقل سه سال آن را نگه داشته باشد ، بازده کاملی را برای دارایی های خود بدست آورده است.

علاوه بر این ، نرخ واقعی بازده همانطور که در ستون نهایی نشان داده شده است - تورم منهای بازده - موارد رویاهای برنامه ریزان نمونه کارها بوده است. حتی هنگامی که دو سال خارج از سال 2004 و 2008 را در نظر می گیرید ، میانگین نرخ واقعی بازده طی دوره نه ساله 8. 5 ٪ ستاره ای بود. اگر من از یک کلمه برای تعریف عملکرد طلا در یک دهه گذشته استفاده می کردم ، این "stalwart" خواهد بود. کلمه دیگری که به ذهن خطور می کند "سازگار" است. این دو کلمه برای قلب کسانی که مایل به حفظ ثروت سخت خود هستند ، نزدیک و عزیز است.

تصویر قابل نمایش نیست

نرخ واقعی تعداد بازده در جدول با استفاده از نرخ تورم حاصل از آمار دولت سایه (SGS) وارد شد. از نظر من ، روش SGS اندازه گیری قابل اطمینان تر - البته به طور قابل توجهی بالاتر - از میزان تورم نسبت به آنچه که توسط دفتر آمار آمریكا آمریكا (BLS) استفاده می شود ، ارائه می دهد. در نتیجه ، آمار SGS خود را به ارائه دقیق تر از نرخ واقعی بازده وام می دهد. اگر از اعداد BLS استفاده می کردیم ، نرخ واقعی بازده به طور قابل توجهی بیشتر می شد. SGS از همان قالب آماری برای تورم که دولت در سال 1980 استفاده می کرد قبل از اینکه دفتر آمار کار به تنظیمات هیدونیک برود ، استفاده می کند. بسیاری از اقتصاددانان معتقدند که نسخه معاصر شاخص قیمت مصرف کننده نرخ تورم را درک می کند.

یکی از مشکلاتی که اغلب در برنامه های پس انداز نادیده گرفته می شود ، اثرات طولانی مدت فرسایش ارز است. به جای اینکه به نرخ واقعی بازده طلا در انزوا نگاه کنیم ، بیایید نرخ واقعی بازده پس انداز مبتنی بر دلار را نیز در نظر بگیریم ، بار دیگر با استفاده از شماره تورم SGS.

تصویر قابل نمایش نیست

همانطور که توسط ستون دست راست مشاهده می کنید ، بازپرداخت پس انداز بانکی ، و با افزایش بیشتر سرمایه گذاری های مبتنی بر عملکرد ، در هنگام در نظر گرفتن تورم ، عمیقاً در قرمز هستند. این گفته ، بگذارید به شما اطمینان دهم که هدف از این گزارش ویژه این نیست که شما را متقاعد کنید که به بانک بروید و حساب های خود را خالی کنید. در عوض ، تأکید بر اهمیت متنوع سازی برنامه پس انداز خود برای مقابله با تأثیرات بدهی ارزهای بلند مدت است.

در طی دوره ده ساله اوضاع از بد به بدتر رفته است. در سال 2002 ، نرخ واقعی بازده 4. 49 ٪ منفی بود. در سال 2010 ، نرخ کاهش 8. 43 ٪ بود - بالاترین در ده سال گذشته. 2011 به نظر نمی رسد که به یک یادداشت بسیار شادتر پایان یابد. چرخش بین آنچه در حساب های مبتنی بر دلار از دست داده بود و آنچه می توان با تنوع ساده در طلا به دست آورد نیز باید در نظر گرفته شود. برای سال 2010 ، A000 گواهی سپرده پس از تورم 157. 00 ارزش داشت. همین ، 000 در طلا 638 پس از تورم ارزش داشت. این تقریباً 500 نوسان است - اختلاف بیش از 27 ٪!

هنگامی که فرد در نظر می گیرد که تورم یک واقعیت واضح و فعلی است و واقعاً بر ارزش پولی که در بانک یا در یک حساب بازار پول ذخیره کرده ایم تأثیر می گذارد ، چرخ ها می شود. یک روش درمانی - و موردی که اغلب گرفته می شود - به دنبال بازده بالاتر در سرمایه گذاری های مرتبط با خطر بالاتر است ، رویکرد Jon Corzine. همه ما می دانیم که چگونه این کار برای Corzine و MF Global به پایان رسید. چشم انداز بازده بالاتر همیشه خطر ضرر و زیان احتمالی را به همراه می آورد - مخالف قطبی آنچه ما از پس انداز خود انتظار داریم. در پایان ، بهترین رویکرد آن زمان فرسوده است-روشی که در طی قرن ها به ما می رسد. این مستقیم ترین ، ساده ترین درک است و برای ده سال گذشته قابل اطمینان ترین بوده است. بهترین راه حل صرفه جویی در طلا است.