5 سهام پدیده در سبد مخفی وارن بافت که در سال 2023 فریاد می زنند

به دلیل کسب 24 سال پیش ، Berkshire Hathaway صاحب یک شرکت سرمایه گذاری تخصصی است که دارای 5. 9 میلیارد دلار دارایی است.

در میان 184 اوراق بهادار که توسط نمونه کارها مخفی بافت بوفه برگزار می شود ، پنج مورد وجود دارد که به عنوان ارزش های حسی هستند.

NYSE: JNJ

جانسون و جانسون

شما در حال خواندن مقاله رایگان با نظرات هستید که ممکن است با خدمات سرمایه گذاری حق بیمه Motley Fool متفاوت باشد. امروز به یک عضو Motley Fool تبدیل شوید تا به توصیه های تحلیلگر برتر ما ، تحقیقات عمیق ، منابع سرمایه گذاری و موارد دیگر دسترسی پیدا کنید. بیشتر بدانید

اوراکل 5. 9 میلیارد دلاری مخفی اورکا در پنج شرکت شگفت انگیز است که برای انتخاب آنها رسیده است.

از زمان تبدیل شدن به مدیرعامل Berkshire Hathaway (Brk. A 1. 28 ٪) (Brk. B 1. 37 ٪) در سال 1965 ، وارن بافت در کلینیک وال استریت قرار داده است. علی رغم پیمایش در اصلاحات متعدد بازار سهام ، تصادفات و بازارهای خرس ، اوراکل اوماها سهام کلاس A شرکت خود (BRK. A) را به بازده تجمعی بیش از 3600،000 ٪ تا پایان سال 2021 هدایت کرده است.

سوارکاری های وارن بافت برای ده ها سال بسیار سودآور بوده و به لطف پرونده های مورد نیاز 13F از Berkshire Hathaway در هر سه ماه بسیار آسان است. اما این پرونده های 13F نتوانند داستان کامل را بیان کنند.

در سال 1998 ، Berkshire Hathaway شرکت بیمه اتکایی عمومی RE را با 22 میلیارد دلار به دست آورد. با این حال ، ژنرال RE همچنین صاحب یک شرکت سرمایه گذاری ویژه ، مدیریت دارایی نیوانگلند (NEAM) بود. هنگامی که Berkshire Hathaway General Re را خریداری کرد ، آن را صاحب Neam شد - و بدین ترتیب "نمونه کارها مخفی" وارن بافت متولد شد.

مدیر مدیرعامل Berkshire Hathaway وارن بافت. منبع تصویر: احمق Motley.

امروز ، مدیریت دارایی نیوانگلند دارای 5. 9 میلیارد دلار دارایی تحت مدیریت است و در 184 اوراق بهادار جداگانه دارای سهام است. ما این را می دانیم زیرا لازم است سه ماهه 13F درست مانند والدین خود ، برکشایر هاتاوی را ثبت کنید. در میان این 184 موقعیت در نمونه کارها مخفی وارن بافت ، پنج سهام پدیده وجود دارد که در سال 2023 به عنوان Screaming Buys می پردازند.

جانسون و جانسون

با توجه به اینکه نرخ بهره در حال افزایش است و احتمال رکود اقتصادی ایالات متحده در سال 2023 در حال رشد است ، شرکت های دفاعی آزمایش شده ، با زمان طولانی و دارای سابقه طولانی از مزایای رقابتی ، خریدهای هوشمندانه برای سال جدید هستند. این همان چیزی است که سهام بهداشت و درمان جانسون و جانسون (JNJ 0. 71 ٪) را به یک خرید فریاد در سال 2023 تبدیل می کند.

نکته جالب در مورد سهام مراقبت های بهداشتی این است که تقاضا برای داروهای تجویز شده ، دستگاههای پزشکی و خدمات بهداشتی بدون توجه به اینکه اقتصاد ایالات متحده چقدر خوب یا ضعیف است ، همچنان سازگار است. این قوام عملیاتی همان چیزی است که به J& J کمک کرده است 35 سال متوالی رشد درآمد عملیاتی را که منجر به همه گیر Covid-19 می شود ، تحویل دهد.

دلیل دیگر موفقیت جانسون و جانسون ، الگوی عملیاتی متنوع آن است. از یک طرف ، داروسازی حاشیه های آبدار را که باعث رشد شرکت می شود ، فراهم می کند. از طرف دیگر ، داروهای نام تجاری دارای یک دوره محدود از انحصار فروش هستند. این جایی است که بخش پیشرو در دستگاه پزشکی این شرکت بازی می کند. با افزایش سن جمعیت ، تقاضا و قدرت قیمت گذاری مرتبط با وسایل پزشکی باید افزایش یابد.

اگر برای اعتماد به جانسون و جانسون به یک دلیل دیگر نیاز دارید ، در نظر بگیرید که این یکی از دو شرکت با تجارت عمومی با رتبه اعتباری بسیار آرزو AAA از Standard & Poor's ، بخشی از S& P Global است.

ویزا پردازنده پرداخت (V 1. 41 ٪) دومین سهام ستاره ای در سبد مخفی وارن بافت است که یک خرید مطمئن در سال 2023 است.

حتی اگر رکود اقتصادی در سال جدید تحقق یابد و به سهام چرخه ای مانند ویزا آسیب برساند ، درک این نکته مهم است که ویزا زمان خود را دارد. از نظر تاریخی ، رکود اقتصادی خیلی طولانی نیست. در مقایسه ، دوره های گسترش اقتصادی در سالها اندازه گیری می شود. خرید و داشتن ویزا با صبر و حوصله به سرمایه گذاران این امکان را می دهد تا از گسترش طبیعی ایالات متحده و هزینه های جهانی با گذشت زمان استفاده کنند.

همچنین ضرری ندارد که ویزا به شدت به پردازش پرداخت می چسبد و از فرو بردن انگشتان پا در استخر وام جلوگیری کرده است. اگرچه این امر به راحتی می تواند درآمد بهره را ایجاد کند و به عنوان وام دهنده هزینه اضافه کند ، اما این کار باعث می شود در هنگام رکودهای اجتناب ناپذیر ، ضرر وام را در معرض ضرر قرار دهد. عدم نیاز به کنار گذاشتن سرمایه برای تأمین خسارات احتمالی همان چیزی است که ویزا به شما امکان می دهد سریعتر از همسالان خود از رکود اقتصادی بازگردند.

از فرصت بین المللی ویزا نیز غافل نشوید. از آنجا که بیشتر معاملات جهانی هنوز به صورت نقدی انجام می شود ، فرصت کافی برای گسترش ساختار پرداخت آن در بازارهای نوظهور برای سالها (یا احتمالاً دهه ها) وجود دارد.

منبع تصویر: والت دیزنی.

والت دیزنی

سومین سهام فوق العاده در نمونه کارها مخفی وارن بافت که در سال 2023 خرید هوشمندانه ای را ایجاد می کند ، رسانه های Behemoth Walt Disney (Dis 4. 23 ٪) است. گرچه این شرکت توسط مسائل مربوط به همه گیر Covid-19 و ضررهای بزرگ عملیاتی که به عملیات جریان آن گره خورده است ، مورد استفاده قرار گرفته است ، اما لبه های رقابتی پایدار دیزنی به جدول نمی توان نادیده گرفت.

آنچه در مورد والت دیزنی واقعاً چشمگیر است ، راهی است که قادر به برقراری ارتباط با مصرف کنندگان در هر سنی است. تعداد کمی از مشاغل مصرف کننده می توانند به راحتی دیزنی با کاربران درگیر شوند ، این همان چیزی است که به این شرکت قدرت قیمت گذاری برتر را می دهد. از سال 1955 ، قیمت پذیرش در دیزنی لند در کالیفرنیای جنوبی بیش از 10،000 ٪ یا 10 برابر نرخ غالب تورم در همین مدت افزایش یافته است.

اما این عملیات جریان شرکت است که بیشترین توجه را به اواخر مورد توجه قرار می دهد. در کمتر از سه سال پس از راه اندازی آن ، دیزنی+ 164. 2 میلیون مشترک را جمع کرده است ، که نشان می دهد شخصیت ها و داستان های فریبنده دیزنی برای بینندگان چقدر است. با ادامه برش بند ناف ، این شرکت کاملاً در موقعیتی قرار دارد تا زیر مجموعه های اضافی را تأمین کند و به سه ماهه اول سودآوری خود در مالی 2024 فشار بیاورد.

و باب ایگر را که ماه گذشته کار مدیرعامل را پس گرفت ، فراموش نکنید. ایگر تعدادی از کسب و کار بسیار سودآور را برای "خانه موش" نظارت کرد و رشد دیزنی را برای چندین دهه پیشرو کرد. تا زمانی که او دست به دست هم داده است ، بیشتر از همان انتظار داشته باشید.

بانک آمریکا

پول غول پیکر بانک مرکزی آمریکا (BAC 0. 40 ٪) چهارمین شرکت شگفت انگیز در پرتفوی مخفی وارن بافت است که التماس می شود در سال 2023 خریداری شود. حتی با بسیاری از همان سر و صدای ویزا ، سه کاتالیزور به وضوح تعریف شده باعث می شوند که آن را به یک فاقد ذهنیت برساندخرید

برای شروع ، BOFA از تغییر تهاجمی فدرال رزرو در سیاست های پولی بهره مند شده است. سهام بانکی با وام های دارای نرخ متغیر برجسته در هنگام افزایش نرخ بهره ، درآمد خالص بیشتری ایجاد می کند. بانک مرکزی آمریکا در سه ماهه پایان سپتامبر 13. 9 میلیارد دلار درآمد خالص سود خالص داشت که 2. 7 میلیارد دلار بالاتر از دوره قبل بود. با توجه به اینکه بانک مرکزی نرخ های فزاینده ای را انجام نمی دهد ، BOFA می تواند انتظار داشته باشد که این علاقه خالص بیشتر به خط پایین خود جریان یابد.

همانطور که قبلاً اشاره کردم ، تلاش های دیجیتالی شدن بانک آمریکا در حال پرداخت است. همه گفته شده ، 43 میلیون نفر اکنون مشتری دیجیتالی فعال هستند و 48 ٪ از کل فروش در سه ماهه سوم به صورت آنلاین یا از طریق برنامه تلفن همراه اتفاق می افتد. در حالی که افراد به دلیل نیازهای بانکی خود به صورت آنلاین تغییر می کنند ، BOFA این فرصت را دارد که برخی از شعب فیزیکی خود را به منظور به حداقل رساندن هزینه های غیر علاقه ، ادغام کند.

سومین کاتالیزور بانک آمریکا برنامه بازگشت سرمایه آن است. سهام بانکی اغلب به دلیل سود سهام آبدار و برنامه های بازپرداخت به اشتراک می گذارند. در طی یک سال خوب ، BOFA از این مسئله خارج نیست که بیش از 20 میلیارد دلار به سهامداران خود از طریق سود سهام و بازپرداخت سهام بازگردد.

هلدینگ پی پال

پنجمین سهام پدیده در سبد مخفی وارن بافت که یک خرید فریاد در سال 2023 است ، سهام Fintech PayPal Holdings (PYPL 4. 04 ٪) است.

علی رغم تورم حمله به کتابهای جیبی کارگران کم درآمد ، سیستم عامل های پرداخت دیجیتالی پی پال انعطاف پذیری باورنکردنی را نشان داده اند. به استثنای تغییرات ارزی ، حجم کل پرداخت در تمام سیستم عامل های آن در سال 2022 با درصد دو رقمی پایین صعود کرده است. توانایی حفظ رشد قوی در چنین محیط اقتصادی چالش برانگیز نشان می دهد که پرداخت های دیجیتال قدرتمند به عنوان یک روند رشد بلند مدت چقدر است.

نوآوری پی پال به همان اندازه مهم است. سال گذشته ، این شرکت Payy ، Buy Now ، خدمات بعداً (BNPL) را در ژاپن به دست آورد. سپس در ژوئن سال 2022 ، "پرداخت ماهانه" را معرفی کرد که بیشتر پیشنهادات BNPL خود را در ایالات متحده گسترش داد. حتی اگر مدیرعامل دن شولمن قصد دارد 1. 3 میلیارد دلار از هزینه های عملیاتی شرکت خود در سال 2023 کاهش دهد ، پی پال در حال نوآوری نیست.

اما به عنوان سهامدار پی پال ، اطمینان بخش ترین نقطه داده ، افزایش فزاینده حساب های فعال است. به دنبال کندی درگیری موقت ناشی از بیماری همه گیر ، میانگین حساب فعال پی پال 50. 1 معاملات طی دوره دنباله دار 12 ماهه (TTM) ، به 30 سپتامبر 2022 پایان داد. این فقط از 40. 1 بیش از TTM در پایان سال 2020 است. این رشد پدیده ای برای یک بستر هزینه محور است.

Bank of America یک شریک تبلیغاتی از Ascent ، یک شرکت Motley Fool است. شان ویلیامز در بانک مرکزی آمریکا ، پی پال و ویزا دارای موقعیت هایی است. Motley Fool دارای موقعیت هایی است و Berkshire Hathaway ، PayPal ، S& P Global ، Visa و Walt Disney را توصیه می کند. Motley Fool Bank of America و Johnson & Johnson را توصیه می کند و گزینه های زیر را توصیه می کند: طولانی ژانویه 2023 $ 200 تماس با Berkshire Hathaway ، تماس های طولانی در ژانویه 2024 با والت دیزنی ، کوتاه ژانویه 2023 200 دلار در برکشایر هاتاوی ، کوتاه ژانویه 2023 دلار تماس می گیردBerkshire Hathaway ، و کوتاه ژانویه 2024 155 دلار تماس با والت دیزنی. احمق Motley یک سیاست افشای اطلاعات دارد.