ماشین حساب قراردادهای آتی

ماشین حساب قرارداد برجسته آینده به شما کمک می کند تا سود یا زیان خود را تعیین کنید ، خواه در بازار آینده طولانی و یا کوتاه باشید. در این مقاله شامل یک قرارداد آتی ، چگونگی کار قراردادهای آتی و کشف یک معامله در زندگی واقعی خواهد بود. به عنوان یک جایزه ، ما در مقابل قراردادهای آینده و قراردادهای آتی در مقابل گزینه ها مقایسه خواهیم کرد.

ما از ابتدا شروع خواهیم کرد و در مورد تعریف قراردادهای آتی بحث خواهیم کرد.

قرارداد آتی چیست؟تعریف

یک قرارداد آتی یک توافقنامه حقوقی برای تحویل دارایی بین دو طرف است که توسط یک مبادله (به عنوان مثال ، CBOE ، CME ، NYMEX و غیره) جمع شده اند. خریداران و فروشندگان قیمت یک معامله فیزیکی را که در یک تاریخ از پیش تعریف شده در آینده اتفاق می افتد ، قفل می کنند. قرارداد آتی کیفیت و کمیت دارایی را مشخص می کند. همچنین نشانگر مکان و زمان تحویل است.

قراردادهای آینده برای شرکت ها/کارخانه هایی که می خواهند با قیمت کالاهای خاص توافق کنند ، مفید هستند و از نوسانات قیمت بازار تا زمان تحویل در آینده جلوگیری می کنند.

بیایید نمونه ای از یک قرارداد آتی را ببینیم: یک شرکت هواپیمایی می خواهد هزاران بشکه نفتی را به دست آورد اما نمی خواهد نوسانات قیمت نفت آینده را تحت تأثیر قرار دهد تا حاشیه آنها را تحت تأثیر قرار دهد. به عنوان یک راه حل ، آنها می توانند یک قرارداد آتی نفت با قیمت خرید خاص دریافت کنند تا خطر آنها کاهش یابد.

علاوه بر این ، از آنجا که مبادله آینده قرارداد را تنظیم می کند ، خطر طرف مقابل را کاهش می دهد. به عبارت دیگر ، مبادله خطر خریدار از عدم پول برای پرداخت کالا را بر عهده دارد.

سرمایه گذاران و شرکت ها می توانند جدا از کالاها در طیف گسترده ای از دارایی ها در بازار آتی سرمایه گذاری کنند. شما می توانید بیت کوین ، اوراق قرضه ، ارز را در میان دیگران تجارت کنید.

مشابه تماس و گزینه های قرار دادن ، ما به یک خریدار و فروشنده یا کسی که "طولانی" است و کسی که "کوتاه" است ، بر این اساس ، بر اساس عامیانه سرمایه گذاری نیاز داریم. ما قصد داریم نقش آنها را در بخش بعدی توضیح دهیم. اگر در نظر دارید بازار سهام افزایش یابد ، می توانید بررسی کنید که با ماشین حساب گزینه تماس چقدر می توانید بدست آورید.

قراردادهای آتی چگونه کار می کند؟

بر خلاف سهام ، که شما در یک روز خاص خریداری می کنید و می توانید فراموش کنید ، یک قرارداد آینده یک روز انقضا و تاریخ تحویل دارایی دارد. تا آن لحظه ، مبادله مسئولیت در نظر گرفتن نوسانات قیمت و تأثیر آنها بر تراز پول شرکت کنندگان است:

اگر قیمت دارایی زیرین افزایش یابد ، مبادله پول را از حساب فروشنده بدهی می کند و آن را در حساب های خریدار قرار می دهد.

اگر قیمت دارایی زیرین کاهش یابد ، مبادله پول را از حساب خریدار بدهی می کند و آن را در حساب خریدار قرار می دهد.

مبادلات روزمره معاملات روزمره این عملیات متعادل را انجام می دهد. اما در مورد خطر نداشتن پول کافی برای پرداخت طرف مقابل چیست؟

اگر یکی از شرکت کنندگان نزدیک به نداشتن بودجه کافی برای پوشش عملیات متعادل کننده باشد ، مبادله آنها را صدا می کند و درخواست می کند که بودجه بیشتری را به حساب خود وارد کند. اگر شرکت کننده نتواند رعایت کند ، مبادله موقعیت را می بندد و تمام بودجه لازم را برای تسویه حساب می گیرد. افرادی که آن تماس را نامگذاری کردند: تماس حاشیه.

ماشین حساب قراردادهای آینده ما به شما کمک می کند تا میزان پول روزانه نقل و انتقالات مبادله بین شرکت کنندگان را بر اساس مشخصات معاملات قراردادها تعیین کنید.

مشخصات معاملات آینده قراردادهای آینده چیست؟

برای مذاکره در مورد قراردادهای آینده ، ما باید مؤلفه های آن را درک کنیم:

1. کد معاملات آینده قرارداد: به کد مبادله قرارداد اشاره دارد. به عنوان مثال ، قرارداد آتی E-Mini S& P 500 دارای کد معاملاتی است.
2. کد ماه و سال قرارداد آینده: این ترکیبی از نامه و تعدادی است که ماه و سال انقضا قرارداد را نشان می دهد."H22" به قرارداد منقضی شده در 22 مارس اشاره دارد.
3. اندازه قرارداد: مقدار قابل تحویل دقیق دارایی را نشان می دهد ، که می تواند بشکه نفت ، اونس طلا یا پول نقد باشد اگر این قرارداد به یک دارایی مالی اشاره کند.
4. مقدار تیک ( تلویزیون تلویزیون تلویزیون) و اندازه تیک: حداقل نوسان قیمت قیمت قرارداد. مبادله مقدار تیک را تعریف می کند. به عنوان مثال ، قرارداد ESH22 (قرارداد آتی E-Mini S& P 500 با انقضا در 22 مارس) دارای اندازه تیک 0. 25 و مقدار تیک 12. 5 دلار است.
5. مقدار نقطه ( pv pv pv): اگر مقدار کنه حداقل نوسانات قیمت را در سمت راست نقطه اعشاری نشان دهد ، مقدار نقطه نشان دهنده یکسان اما در سمت چپ نقطه اعشاری است.

برای درک اصطلاحات در ماشین حساب قرارداد Nifty Futures ، تصویر زیر را بررسی کنید.

در اینجا می توانید ببینید:

• کد معاملات ، از جمله تاریخ انقضا: ESH22 ؛
• اندازه قرارداد: 50 برابر ارزش شاخص (4777. 50 50 50 = 238،875 USD) ؛
• اندازه و مقدار تیک: 0. 25 امتیاز (12. 50 USD) ؛وت
• مقدار نقطه: اگر 0. 25 امتیاز ارزش 12. 50 USD داشته باشد ، یک نقطه مقدار 50 دلار است.

علاوه بر این ، توجه داشته باشید که امروز ، قرارداد کاهش ارزش 4. 75 امتیاز یا 19 کنه (19 0. 25 = 4. 75 امتیاز) دارد.

چگونه سودآوری کنیم؟- یک مثال قرارداد آتی

در ادامه با مثال بالا ، اگر قرارداد کاهش ارزش 19 کنه داشته باشد و هر یک از آنها 12. 5 دلار ارزش داشته باشد ، دارنده موقعیت طولانی (خریدار قرارداد) از دست داده است:

با این حال ، این سود فروشنده است ، با فرض اینکه آنها فقط یک قرارداد دارند.

شما می توانید همان اطلاعات را در ماشین حساب قراردادهای آتی مفید ما وارد کرده و خودتان مقایسه کنید. فرمول هایی که ما استفاده کردیم عبارتند از:

• P V PV P V - مقدار نقطه
• T V TV Small T V - مقدار تیک
• n t p p ntpp small ntpp - تعداد کنه در هر نقطه
• P l b u y e r pl_ p l b u yer - سود یا ضرر برای خریدار
• n c small nc nc - تعداد قراردادها
• Δ n p small delta np Δ np - تعداد نقاط جابجا شده

از طرف دیگر ، اگر می خواهید تعداد امتیازات را با قیمت خاص فروش تعیین کنید ، استفاده می کنید:

• P R I C E S E L L - C Small Price_ P R I C E Se Ll - C - قیمت قرارداد فروش
• P R I C E B U Y - C Price_ P R I C E B U Y - C - خرید قیمت قرارداد

سرانجام ، برای تعیین سود یا ضرر برای فروشنده قرارداد آتی ، استفاده می کنید:

• P l s e l l e r small pl_ p l se ll er - سود/ضرر برای فروشنده
• P l b u y e e r small pl_ p l b u yer - سود/ضرر برای خریدار

ما یک نمونه دیگر قرارداد آینده را با قرارداد آتی نفت فوق توضیح خواهیم داد: نفت خام WTI FEB '22 (CLG22). از مشخصات قرارداد می بینیم:

اگر قرارداد دارای 1000 بشکه باشد ، پس

امروز ، ما می بینیم که نفت خام WTI فوریه '22 (CLG22) با افزایش 0. 25 امتیاز تاکنون در 75. 82 معامله می شود. با فرض اینکه ما پنج قرارداد داریم:

چگونه می توان از ماشین حساب قراردادهای آتی ما برای محافظت از کشش استفاده کرد؟

اگر یک نمونه کارها با بتا بالا دارید ، آن را با ماشین حساب بتا نمونه کارها ما تأیید کنید ، می توانید موقعیت کوتاه را در یک قرارداد آتی شاخص بورس سهام در نظر بگیرید. بگذار توضیح بدهم.

توجه داشته باشید که اگر ما در قرارداد آتی E-Mini S& P 500 وقتی که این شاخص افزایش می یابد ، می توانستیم پول بدست آوریم. در مورد مخالف ، هنگامی که E-Mini ارزش را از دست می دهد ، خریدار پول خود را از دست می دهد و فروشنده این سود را به دست می آورد.

فرض کنید سقوط بازار سهام و این شاخص با ارزش است و بر قرارداد بازار آتی آن تأثیر می گذارد. در این حالت ، اگر کوتاه باشید ، حتی اگر سبد سهام شما در حال از دست دادن پول است ، سود می برید. چنین سود حاصل از بازارهای آتی می تواند به جبران خسارت کمک کند ، باعث کاهش ضررهای کلی یا حتی سود خالص شما شود. توصیه می کنیم در صورت از دست دادن پول در بازار سهام ، با حداکثر ماشین حساب کششی آزمایش کنید.

به عنوان یک یادداشت نهایی ، سرمایه گذاران خرید قراردادهای آینده طلا را راهی عالی برای محافظت از خود در برابر تصادفات بازار می دانند.

تعریف آتی قرارداد چیست؟

یک قرارداد آتی یک ابزار مالی است که به شرکت کنندگان امکان می دهد ریسک را در برابر نوسانات قیمت دارایی انجام دهند یا کاهش دهند. این توافق نامه شامل تحویل دارایی با قیمت از پیش تعریف شده ، صرف نظر از قیمت فعلی بازار دارایی در روز تحویل است. یک مثال می تواند یک کارخانه نیمه هادی باشد که در یک قرارداد آینده طلایی موقعیت طولانی کسب می کند زیرا انتظار دارد قیمت مواد معدنی افزایش یابد.< Pan> به عنوان یک یادداشت نهایی ، سرمایه گذاران خرید قراردادهای آتی طلا را به عنوان روشی عالی برای محافظت از خود در برابر تصادفات بازار می دانند.