3 مزایای معاملات آتی گسترش

معاملات معاملات معاملات آتی یک رشته منحصر به فرد است که مزایای بسیاری را برای پزشکان ارائه می دهد. با کاهش نیازهای حاشیه ای ، کاربردهای استراتژیک گسترده و قرار گرفتن در معرض محدود در معرض خطر سیستمیک ، تجارت گسترده توسط بسیاری از بازرگانان به عنوان یک استراتژی برتر مالی مشاهده می شود.

قرار گرفتن در معرض خطر سیستمیک محدود

گذشته از اینکه یک اصطلاح همه گیر باشد ، خطر در اشکال مختلفی ایجاد می شود. خطرات مالی ، ارز و کالاهای مختلف چندین مورد در بازار آینده مشترک هستند. با این حال ، ریسک سیستمیک-خطر ذوب شدن در سطح بازار یا بخش-نوعی است که بیشتر مربوط به معامله گران و سرمایه گذاران است. در آینده ، ریسک سیستمیک امکان کلاس دارایی است که در قیمت گذاری سقوط می کند.

کسانی که درگیر معاملات معاملات آتی هستند ، می توانند با خرید همزمان و فروش قراردادهای مرتبط ، از ریسک سیستمیک جلوگیری کنند. گسترش شامل دو موقعیت جبران کننده ، معروف به پاها است که در معرض قرار گرفتن در معرض طرف صعودی یا نزولی بازار قرار دارد.

مکانیک گسترش بسیار متفاوت از آینده های آشکار است. در مورد صلاحیت ها ، افزایش و کاهش قیمت ها به طور مستقیم بر P& L تأثیر می گذارد و قرار گرفتن در معرض خطر را افزایش می دهد. برای گسترش ، خطرات صعودی و نزولی یک موقعیت در اصل پوشش داده شده است. در آن نهاد معاملات گسترش یافته است: سنبله های چشمگیر یا فروپاشی در قیمت گذاری دارایی تأثیر ناچیز بر ارزش کل گسترش دارد. آنچه واقعاً مهم است ، قیمت گذاری هر پا نسبت به دیگری است.

گزینه های استراتژیک

در عمل ، بازرگانان ممکن است از استراتژی های مختلف معاملاتی گسترش آینده برای تولید بازده مداوم استفاده کنند. با این حال ، همه این استراتژی ها در یکی از این دسته ها قرار می گیرند:

• intramarket: همچنین به عنوان گسترش تقویم شناخته می شود ، گسترش intramarket شامل خرید و فروش همان قرارداد با ماه های مختلف است. به عنوان مثال ، اگر یک نفت خام WTI در ژانویه 2020 خریداری کرده اید و یک بار در مارس 2020 WTI فروخته اید ، می خواهید یک تجارت گسترده WTI را اجرا کنید. گسترش intramarket به طور مرتب توسط بازرگانان بلند مدت برای مدیریت بازپرداخت قرارداد آتی و گسترش افق سرمایه گذاری خود استفاده می شود.
• Intermarket: گسترش بین مارکت با خرید و فروش دو محصول مرتبط با اما مرتبط با همان تاریخ انقضا اجرا می شود. نمونه بارز تجارت گسترده بین بازار خرید ذرت دسامبر و فروش گندم دسامبر است. این گسترش گندم/ذرت ، عایق تولید کنندگان را از قیمت کالاهای نامنظم ارائه می دهد و به دلالان فرصتی می دهد تا از تغییرات بازار سود ببرند.
• کالا: اسپرد کالا با خرید قراردادهایی که مربوط به فرآوری و ساخت مواد خام است، انجام می شود. برای اجرا، یک تاجر قرارداد کالای اساسی را می خرد و محصول تولید شده را می فروشد. به عنوان مثال، فرض کنید که ارین، معامله گر انرژی، یک قرارداد نفت خام WTI در ژانویه 2020 می خرد و همزمان یک قرارداد از ژانویه 2020 بنزین RBOB می فروشد. اگر دو پای اسپرد (افزایش WTI و کاهش قیمت RBOB) همگرا شوند، ارین از معامله سود خواهد برد.

استراتژی های بی شماری درون بازار، بین بازار، و گسترش کالا وجود دارد و فرصت های زیادی را به علاقه مندان ارائه می دهد. برای کسانی که به دنبال جایگزین های تجاری/سرمایه گذاری هستند، ابزارهای کمی با تطبیق پذیری اسپردها مطابقت دارند.

نیازهای حاشیه کاهش یافته

به دلیل مواجهه با ریسک محدود، معاملات اسپرد آتی به شرکت کنندگان با نیازهای حاشیه به میزان قابل توجهی کاهش می یابد. معاملات آتی مستقیم می تواند سرمایه بر باشد. اسپردها معمولاً با کسری از تعهد مالی ارائه می شوند.

برای نشان دادن این نکته، اجازه دهید مارجین مورد نیاز برای اسپرد آتی نفت خام شیرین سبک CL را بررسی کنیم:

• گسترش: برای فهرست دسامبر 2019/ژانویه 2020، نیاز حاشیه تعمیر و نگهداری 350 دلار است.
• Outrights: برای اجرای هر پا از اسپرد دسامبر 2019/ژانویه 2020 با استفاده از حق بیمه، حاشیه نگهداری هر پا 4350 دلار و 4200 دلار است. در مجموع 8550 دلار برای انجام معامله مورد نیاز است.

در مثال بالا، نیازهای حاشیه کاهش یافته اسپرد، بازتاب مستقیم ریسک بسیار کوچکتر است. این یک مزیت بزرگ برای معامله گر است زیرا باز کردن موقعیت های جدید در بازار تنها به حداقل هزینه سرمایه نیاز دارد.

افزودن معاملات آتی به برنامه مالی شما

برای بیش از 20 سال، تیم بازرگانی دانیلز در کمک به افراد برای دستیابی به اهداف مالی خود از طریق معاملات آتی استاندارد، اختیار معامله و معاملات آتی تخصص داشته است. برای اطلاع از اینکه آیا اسپردها برای شما مناسب هستند یا خیر، از مجموعه خدمات ثانویه بازرگانی دانیلز استفاده کنید و امروز مشاوره رایگان و بدون تعهد خود را برنامه ریزی کنید.

درباره بازرگانی دانیلز

بازرگانی دانیلز یک بخش از شرکت مالی StoneX است که در قلب منطقه مالی شیکاگو واقع شده است. دانیلز تریدینگ که توسط تاجر معروف کالا، اندی دانیلز در سال 1995 تأسیس شد، بر اساس فرهنگ اعتماد متعهد به ماموریت استقلال، عینیت و قابلیت اطمینان بنا شد.

افشای ریسک

گروه شرکت های شرکت Stonex Group از طریق شرکتهای تابعه خود خدمات مالی را در سراسر جهان ارائه می دهد ، از جمله کالاهای فیزیکی ، اوراق بهادار ، مشتقات مبادله و بدون نسخه ، مدیریت ریسک ، پرداخت جهانی و محصولات ارزی مطابق با قانون قابل اجرا در حوزه های قضاییجایی که خدمات ارائه می شودارجاعات به محصولات بدون نسخه ("OTC") یا مبادله ای به نمایندگی از Stonex Markets LLC ("SXM") ، عضو انجمن ملی آینده ("NFA") و به طور موقت در معاملات آتی کالاهای ایالات متحده ثبت شده استکمیسیون ("CFTC") به عنوان یک فروشنده مبادله. محصولات SXM فقط برای افراد یا بنگاه هایی که تحت قوانین CFTC واجد شرایط هستند به عنوان "شرکت کننده در قرارداد واجد شرایط" ("ECP") طراحی شده و به عنوان مشتری SXM پذیرفته شده اند. شرکت Stonex Financial ("SFI") عضو FINRA/NFA/SIPC است و در MSRB ثبت شده است. SFI به عنوان Daniels Trading/Top Under/Futures Online تجارت می کند. SFI در کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده ("SEC") به عنوان دلال دلال و CFTC به عنوان مشاور بازرگان و تجارت کالاهای کمیسیون آینده ثبت شده است. منابع مربوط به تجارت اوراق بهادار به نمایندگی از بخش BD SFI انجام شده است و فقط برای مخاطبان مشتری های نهادی در نظر گرفته شده است که طبق قانون FINRA 4512 (c) تعریف شده است. ارجاع به معاملات آتی و گزینه های مبادله ای به نمایندگی از بخش FCM SFI انجام می شود.

مبادلات معاملاتی و مشتقات بدون نسخه ، مشتقات و گزینه های مبادله ای مبادله و اوراق بهادار شامل ریسک قابل توجهی است و برای همه سرمایه گذاران مناسب نیست. اطلاعات در اینجا توصیه ای برای تجارت و تحقیقات سرمایه گذاری یا پیشنهادی برای خرید یا فروش هرگونه مشتق یا امنیت نیست. این اهداف سرمایه گذاری خاص ، وضعیت مالی یا نیازهای شما را در نظر نمی گیرد و هیچ یک از گروه های شرکت Stonex را برای انجام هرگونه معامله با شما ایجاد نمی کند. به شما توصیه می شود که برای تعیین اینکه آیا هر معامله برای شما مناسب است ، یک تحقیق مستقل از هر معامله انجام دهید. هیچ بخشی از این ماده ممکن است کپی ، فتوکپی یا به هر شکلی با هر وسیله ای کپی یا تکثیر شود و بدون رضایت کتبی قبلی Stonex Group Inc. توزیع شود.