چگونه من فیلتر و صفحه نمایش را پیدا می کنم تا بهترین سهام را پیدا کنم

بیشتر مقالات من شامل تجزیه و تحلیل یک شرکت یا دو نفر است. من معمولاً به خوانندگان خود تجزیه و تحلیل یک شرکت خاص از یک بخش خاص را ارائه می دهم. بعضی اوقات من مقایسه ای بین دو شرکت مشابه ارائه می دهم ، زیرا سعی می کنم بینش خود را در مورد هر دو ارائه دهم ، و کدام یک از آنها جذاب تر است. من شرکت ها را با یک روش بسیار سازگار تجزیه و تحلیل می کنم.

در برخی از مقاله ها ، من می توانم روش خود را بر اساس تجربه خود به عنوان یک سرمایه گذار به اشتراک بگذارم. این مقالات بینش گسترده تری را ارائه می دهند ، که اجرای استراتژی بلند مدت من را نشان می دهد. من نوشتن و خواندن مقالاتی مانند این بسیار مفید را پیدا می کنم ، زیرا این امر به تأمل در تصمیمات گذشته من کمک می کند و آنها را کاملاً تحلیل می کند.

در این مقاله می خواهم استراتژی فیلتر و غربالگری خود را به اشتراک بگذارم. تجزیه و تحلیل یک شرکت به روش خود نیاز دارد. با این حال ، بازار سهام شامل هزاران سهم است و ما فقط می توانیم تعداد محدودی از شرکت ها را تحلیل کنیم. بنابراین ، فیلتر و غربالگری بخش مهمی از روند است.

بخش

S& P 500 به 11 بخش تقسیم می شود. این شاخص به همان اندازه بین این 11 بخش تقسیم نمی شود ، اما هر شرکتی در این فهرست می تواند یکی از بخش ها را متناسب کند. این بخش ها عبارتند از: مالی ، عناصر مصرف کننده ، اختیاری مصرف کننده ، مراقبت های بهداشتی ، صنعتی ، آب و برق ، انرژی ، فناوری ، مخابراتی ، مواد و املاک و مستغلات. یک نمونه کارها متنوع باید شامل شرکت هایی از هر بخش باشد.

اول ، من بخشی را انتخاب می کنم که فاقد آن باشم. هنگامی که کسی یک نمونه کارها را ایجاد می کند ، باید یک تخصیص بخش را انتخاب کند که با او راحت باشد. بخش هایی وجود دارند که تمایل به بی ثبات تر از سایرین دارند ، در حالی که دیگر دفاعی تر هستند. من مقاله ای را نوشتم که در مورد راه ساخت تخصیص بخش شما بحث می کند. پس از انتخاب یک بخش ، سرمایه گذاران باید یک لیست کوتاه از شرکت ها در این بخش ایجاد کنند.

اولین قدم برای آشنایی با شرکت های پیشرو در این بخش ، بررسی بزرگترین مؤلفه های ETF این بخش است. ETF برای هر بخش وجود دارد ، و می توانید سهام را که توسط ETF نگهداری می شود ، مشاهده کنید. به عنوان مثال ، بخش انتخاب مراقبت های بهداشتی SPDR ETF (XLV) ، ETF پیشرو در بخش مراقبت های بهداشتی است و مؤلفه های اصلی آن عبارتند از: جانسون و جانسون (JNJ) ، Pfizer (PFE) ، United Health (UNH) و Merck (MRK)بشر

روش دیگر برای تهیه لیست کوتاه شرکت ها ، استفاده از لیست قهرمانان سود سهام ایالات متحده است که توسط دیو فیش ایجاد شده و توسط جاستین لاو نگهداری می شود. شما می توانید شرکت ها را مطابق با بخش ها فیلتر کنید و در هر بخش شرکت های پرداخت سود سهام را پیدا کنید. این لیست همچنین اطلاعات اضافی مانند نرخ رشد سود سهام ، سود سهام و نسبت پرداخت را به شما می دهد.

در پایان مرحله اول ، شما یک بخش منتخب را دارید که فاقد آن هستید و لیستی از شرکت هایی دارید که نامزدهای احتمالی برای سبد رشد سود سهام خود هستند. در مرحله دوم زمان آن رسیده است که لیست بخش ها را نمایش داده و یک لیست کوتاه ایجاد کنید.

سهام

غربالگری در بخش ها شامل پارامترهای اساسی است که شامل اصول و ارزیابی است. من هر سهام را کاملاً تحلیل نمی کنم ، اما نامزدهای پیشرو را تحلیل خواهم کرد. در این مرحله شما لیستی از رهبران بازار را دارید که مؤلفه های اصلی ETF هستند و لیست طولانی تری از شرکت هایی که متعلق به این بخش هستند و سود سهام می پردازند. من سعی می کنم هنگام نمایش ، به رهبران بازار ترجیح دهم. با این لیست روند غربالگری را شروع می کنم.

من برای اولین بار برای شرکت هایی که سود سهام را پرداخت می کنند ، صفحه نمایش می دهم ، اگر از اجزای ETF استفاده می کنید ، این موضوع مهم است ، زیرا برخی از رهبران بازار سود سهام را پرداخت نمی کنند. لیست اشرافی سود سهام بدیهی است که فقط شرکت های پرداخت سود سهام را شامل می شود. تنها استثناء من از این قاعده این است که اگر شرکت سود سهام را پرداخت نکند ، اما درآمد در حال رشد و جریان نقدی آزاد را ارائه می دهد.

اکنون هر دو لیست را با هم ترکیب می کنم. من رهبران بازار را نشان می دهم که بالاترین وزن را در ETF دارند و در لیست اشرافی سود سهام سود سهام می پردازند. من معمولاً سلول آنها را به رنگ زرد رنگ می کنم. اکنون من شرکت های لیست خود را با رگه های سود سهام کوتاه حذف می کنم. معمولاً من از 10 سال به عنوان یک قانون شست استفاده می کنم ، اما گاهی اوقات استثنا می کنم. به عنوان مثال ، برخی از شرکت های بزرگ با رشد سود سهام زیاد سابقه طولانی ندارند و نباید نادیده گرفته شوند. دیزنی (دیس) ، اپل (AAPL) و ویزا (V) فقط برخی از نام ها هستند.

اکنون به دنبال نسبت پرداخت هستم. من معمولاً شرکت هایی را با نسبت پرداخت بالاتر از 70 ٪ حذف می کنم. با این حال ، برخی از بخش ها و زیر بخش ها تمایل به نسبت پرداخت بالاتر یا پایین تر دارند. مثال اصلی Altria (MO) است که نسبت پرداخت خود را 80 ٪ نگه می دارد ، بنابراین اگر نسبت فعلی آن بیش از 70 ٪ باشد ، طبق برنامه مدیریت است.

اکنون به ارزیابی نگاه می کنم. من به دنبال شرکت هایی با نسبت P/E پایین تر از 20 هستم. باز هم ، برخی از صنایع برای ارزیابی بالاتر از سایرین تجارت می کنند و باید در نظر گرفته شود. اگر همه شرکت های موجود در لیست برای P/E بالاتر تجارت کنند ، من به دنبال ارزیابی های جذاب تر خواهم بود. ابزاری دیگر که من از آن استفاده زیادی می کنم FastGraphs. com است که به من امکان می دهد ارزیابی شرکت را در مقایسه با ارزیابی تاریخی آن ببینم.

در این مرحله من لیستی از شرکت های سود سهام با ارزش گذاری منصفانه ، پرداخت پایدار و تاریخ رشد سود سهام طولانی با رهبران بازار به رنگ زرد مشخص شده است. اگر لیست هنوز خیلی طولانی باشد ، من دوباره به صورت سختگیرانه نمایش داده می شوم. به عنوان مثال ، به دنبال رگه های سود سهام طولانی تر و نسبت پرداخت پایین تر خواهد بود. اهداف این است که شرکت های کافی را حذف کنم تا زمانی که من یک شرکت معقول از شرکت ها داشته باشم. من رهبران بازار را از این لیست حذف نخواهم کرد زیرا همیشه به دنبال اضافه کردن نام های پیشرو در صنعت هستم.

پرونده جانسون و جانسون

یک سرمایه گذار که فاقد قرار گرفتن در معرض بخش مراقبت های بهداشتی است ، به دنبال رهبران بخش در ETF مراقبت های بهداشتی خواهد بود. او سپس آنها را در لیست اشرافی سود سهام شرکت می کند و مطابق معیارهایی که نوشتم ، غربالگری را شروع می کنند. هدف این است که نامزدها را برای تجزیه و تحلیل دقیق تر پیدا کنیم و در نهایت یک شرکت یا دو شرکت را به نمونه کارها خود اضافه کنیم.

او به همراه جانسون و جانسون برخی از شرکتهای بزرگ دیگر را پیدا می کنند. نمونه هایی از شرکت هایی که هم در ETF و هم در لیست ظاهر می شوند: آزمایشگاه های Abbott (ABT) ، ABBVIE (ABBV) و Medtronic (MDT). لیست اشرافی سود سهام نیز نامهای شناخته شده کمتری را ارائه می دهد.

در این مرحله ، سرمایه گذار شروع به غربالگری و حذف شرکت های بی ربط خواهد کرد. جانسون و جانسون متناسب با همه معیارها خواهند بود. نسبت پرداخت پایین تر از 70 ٪ ، پایین تر از 50 ٪ است. رگه رشد سود سهام بالاتر از 10 سال است ، نسبت P/E از 20 پایین تر است و ارزیابی فعلی آن از ارزیابی تاریخی آن پایین تر است.

شرکت های دیگری مانند Medtronic و Becton Dickinson (BDX) نیز مطابق با همان معیارهای غربالگری خواهند بود. اکنون ، سرمایه گذار دارای لیست کوتاه 4-6 شرکت است. برخی از آنها رهبر بخش هستند و همه آنها پرداخت کننده سود سهام پایدار با سابقه رشد و ارزیابی منصفانه هستند. در این مرحله ، یک سرمایه گذار باید تجزیه و تحلیل هر شرکت را برای درک بهتر اصول ، ارزش گذاری ، فرصت های رشد و خطرات خود آغاز کند.

نتیجه

بورس سهام بسیار گسترده است و شامل گزینه های بی شماری برای ایجاد ارزش عالی برای سرمایه گذاران است. یکی از مشکلاتی که سرمایه گذاران باید با آن روبرو شوند این است که حتی اگر یک شرکت را به خوبی تجزیه و تحلیل کنید ، هنوز هم می توانید اصطکاک کوچکی از شرکت هایی را که معامله می شوند ، تجزیه و تحلیل کنید. بنابراین ، سرمایه گذاران باید به دنبال لیست کوتاه تری از شرکت ها برای تجزیه و تحلیل باشند. معیارهایی که در مورد آن نوشتم به من در استراتژی سرمایه گذاری کمک می کند و به من اجازه می دهد فرصت های سرمایه گذاری خوبی پیدا کنم.

پس از غربالگری ، سرمایه گذاران باید در لیست کوتاه خود تجزیه و تحلیل شرکت ها را آغاز کنند. آنها حتی لازم نیست همه آنها را تحلیل کنند. اگر آنها یک نامزد مناسب برای افزودن به نمونه کارها پیدا کنند و شرکت متناسب با استراتژی باشد ، سرمایه گذاران فقط می توانند موقعیتی را آغاز کنند. شما همیشه می توانید یک شرکت دیگر را تجزیه و تحلیل کنید ، اما از تجربه من ، وقتی یک شرکت خوب پیدا می کنید که متناسب با اهداف شما باشد ، باید آن را بدست آورید.< SPAN> بازار سهام بسیار گسترده است و شامل گزینه های بی شماری برای ایجاد ارزش عالی برای سرمایه گذاران است. یکی از مشکلاتی که سرمایه گذاران باید با آن روبرو شوند این است که حتی اگر یک شرکت را به خوبی تجزیه و تحلیل کنید ، هنوز هم می توانید اصطکاک کوچکی از شرکت هایی را که معامله می شوند ، تجزیه و تحلیل کنید. بنابراین ، سرمایه گذاران باید به دنبال لیست کوتاه تری از شرکت ها برای تجزیه و تحلیل باشند. معیارهایی که در مورد آن نوشتم به من در استراتژی سرمایه گذاری کمک می کند و به من اجازه می دهد فرصت های سرمایه گذاری خوبی پیدا کنم.