صندوق مبادله ای چیست؟

ما توضیح می دهیم که ETF ها چیست ، نحوه استفاده از آنها و چگونگی یافتن بهترین موارد.

یادداشت ویرایشگر: این مقاله در ابتدا در تاریخ 19 نوامبر 2020 اجرا شد. از آن زمان به روز شده است تا داده های جدید را منعکس کند.

ETF ها (یا صندوق های مبادله ای) وسایل نقلیه سرمایه گذاری ترکیبی هستند که می توانند در معرض نسبتاً کم هزینه و کارآیی مالیاتی در برابر انواع کلاس های دارایی و استراتژی های سرمایه گذاری قرار دهند. مانند صندوق های متقابل سنتی ، بیشتر ETF ها در یک سبد متنوع از سهام و اوراق قرضه سرمایه گذاری می کنند. بر خلاف صندوق های متقابل سنتی ، ETFS در بورس اوراق بهادار تجارت می کند.

اکثریت ETF به طور منفعلانه اداره می شوند ، به این معنی که آنها یک شاخص را ردیابی می کنند. گفته می شود ، اقلیت در حال رشد آنها به طور فعال اداره می شود. صرف نظر از اینکه آیا آنها در حال ردیابی یک شاخص هستند یا یک استراتژی فعال را ارائه می دهند ، ETF ها تمایل به هزینه های سالانه کمتری نسبت به صندوق های متقابل دارند. این گفته است ، زیرا آنها مانند سهام تجارت می کنند ، سرمایه گذاران باید هزینه های معاملات (کمیسیون ها ، گسترش پیشنهادات و غیره) را به عهده بگیرند.

ETF ها اغلب در مقایسه با صندوق های متقابل سنتی به دلیل بهره وری مالیاتی خود مورد ستایش قرار می گیرند. دو دلیل اصلی وجود دارد که ETF اغلب کارآمدتر از مالیات است. اول ، بیشتر ETF ها صندوق های شاخص هستند. صندوق های شاخص ، به ویژه صندوق های شاخص بزرگ یا صندوق های شاخص بازار کل که توسط کلاه بازار وزن دارند ، گردش مالی نسبتاً کمی دارند. گردش مالی پایین به معنای فرصت های کمتری برای تحقق سود در هنگام فروش اوراق بهادار از نمونه کارها است. ساختار ETFS دومین و مهمترین عامل راندمان مالیاتی آنها است. سهام ETF از طریق معاملات در نوع بین حامیان مالی ETF و نوع خاصی از سازنده بازار که به عنوان یک شرکت کننده مجاز شناخته می شود ، ایجاد و نابود می شوند. به این ترتیب ، ETF ها تمایل ندارند که برای دیدار با رستگاری ، به طور مستقیم از اوراق بهادار خود به فروش برسانند ، که از سرمایه گذاران از توزیع سودهای سرمایه مشمول مالیات محافظت می کند.

سرمایه گذاران باید بدانند که کارآیی مالیات به معنای بدون مالیات نیست. سود اصلی ETF از منظر مالیاتی این است که آنها می توانند به سرمایه گذاران اجازه دهند تا تحقق مالیات بر سود سرمایه را به تعویق بیندازند. سرمایه گذاران در ETF هنوز مالیات توزیع منظم درآمد را پرداخت می کنند ، و همچنین هنگام فروش ETF برای بیش از آنچه که برای آن پرداخت می کنند ، مالیات سود سرمایه را نیز پرداخت می کنند. همچنین ، برخی از ETF ها سود سرمایه را توزیع می کنند ، اگرچه تمایل به کمتر و از نظر کمتری نسبت به کسانی که همتایان صندوق متقابل خود تولید می کنند ، کمتر است.

نحوه یافتن بهترین رتبه بندی های تحلیلگر ETFS Moingstar می تواند به شما در شناسایی ETF های Topnotch تقریباً در هر کلاس دارایی کمک کند. تحلیلگران ما با دقت وجوه مبادله ای را ارزیابی می کنند و توجه ویژه ای به روند صندوق می کنند. آنها تمایل دارند از ETF هایی که بسیار متنوع ، کم هزینه هستند و توسط شرکت های والدین جامد حمایت مالی می کنند ، حمایت کنند.

ETF هایی که بیشترین دلارهای سرمایه گذار را به خود جلب می کنند ، تمایل دارند که در دسته های "اصلی" مانند سهام بزرگ کلاه ، سهام بزرگ با کلاه بزرگ و اوراق قرضه هسته ای میانی قرار بگیرند که اغلب به عنوان بلوک اصلی ساختار اوراق بهادار سرمایه گذاران مورد استفاده قرار می گیرند. به طرز دلگرم کننده ، بسیاری از 10 ETF بزرگ توسط دارایی های خالص از جمله مواردی هستند که توسط تحلیلگران Moingstar به دلیل تنوع گسترده ، هزینه های کم و توانایی نشان داده شده برای ردیابی کارآمد یک شاخص خوب ساخته شده ، رتبه بندی شده اند.

اطلاعات بیشتر در مورد این موضوع

ما رتبه های مثبت (مدال آور مورینگستار) را به ETF اختصاص می دهیم که معتقدیم پس از هزینه می تواند از صندوق متوسط در گروه Moingstar بهتر عمل کند. ETF هایی که انتظار داریم از وسیع ترین حاشیه ها از آن استفاده کنند ، دارای طلا هستند. انتخاب های بعدی محکومیت ما دارای نقره ای هستند و به دنبال آن برنز.

ما ETF هایی را داریم که تحت عنوان استراتژیک یا هوشمند بتا به یک استاندارد متفاوت (بالاتر) می روند. در Moingstar ، ما به ETF های استراتژیک بتا به عنوان صندوق های شاخص فکر می کنیم که شرط بندی های فعال را ایجاد می کنند: آنها با فهرست هایی که بر روی یک یا چند عامل متمرکز هستند-مانند ارزش ، حرکت یا نوسانات کم ، در تلاش برای بهبود بازده آنها یا یاپروفایل ریسک خود را نسبت به معیارهای سنتی بازار تغییر دهید. به همین دلیل ، ما به بودجه استراتژیک بتا نیاز داریم تا از یک مانع سخت تر پیشی بگیرند: آنها باید ما را متقاعد کنند که می توانند پس از هزینه ها شاخص دسته را شکست دهند (نه صندوق متوسط در این گروه). ارزیابی ما از فرآیند مهمترین نکته در مورد رتبه بندی این صندوق ها است.

ما همچنین رتبه بندی های تحلیلگر را به تعدادی از ETF های مدیریت شده فعال اختصاص می دهیم. ما این وجوه را با همان سرعت هایی که به طور فعال و صندوق های متقابل مدیریت می کنیم ، قرار می دهیم ، در حالی که توجه زیادی به چگونگی محدودیت های احتمالی ارائه یک استراتژی فعال در قالب ETF می تواند بر روند تیم مدیریت تأثیر بگذارد.

برای دیدن لیست کامل ETF های مدال آور اینجا را کلیک کنید.

می خواهید بیشتر بدانید؟ETFS CLASSONAL INVELEDING CLOSSONSION (رایگان) ما را بررسی کنید: آیا صندوق های مبادله ای برای شما مناسب هستند؟دریابید که آیا ETF ها در این دوره تعاملی که هزینه ها ، معاملات و راندمان مالیاتی را پوشش می دهد ، انتخاب مناسبی برای شما است.

ETFS 107: با استفاده از وجوه مبادله ای مبادله برای وجوه مبادله ای ساخت و ساز در ساخت و ساز می توان برای ایجاد یک نمونه کارها کاملاً متنوع استفاده کرد ، زیرا آنها تمایل به کم هزینه دارند و در کلاسهای مختلف دارایی موجود هستند.

سوالی در مورد پول یا سرمایه گذاری دارید؟ما را در THE. SHORTANSWER@MORNINGSTAR. COM خط کنید.