ارزش کتاب چیست؟

کن کوچک بیش از دو دهه تجربه نوشتن در مورد امور مالی شخصی ، سرمایه گذاری ، بورس سهام و موضوعات عمومی تجارت دارد. وی 15 کتاب را به طور خاص در مورد سرمایه گذاری و بازار سهام نوشت و منتشر کرده است که بسیاری از آنها بخشی از حق رای دادن مشهور ، راهنماهای کامل احمق هستند. به عنوان یک نویسنده و مشاور مستقل ، کن بر سهام ، اصول تجارت ، استراتژی سرمایه گذاری و مراقبت های بهداشتی تمرکز دارد. کار او در ویلمینگتون استارنوز ، روزنامه دیلی تایمز ، The Balance ، مجله تجاری Greater Wilmington ، Herald-News و موارد دیگر به نمایش در آمده است.

گوردون اسکات به مدت 20+ سال یک سرمایه گذار فعال و تحلیلگر فنی اوراق بهادار ، آینده ، فارکس و سهام پنی بوده است. وی عضو هیئت بررسی مالی سرمایه گذاری Investopedia و همکار سرمایه گذاری برای پیروزی است. گوردون یک تکنسین بازار منشور (CMT) است. او همچنین عضو انجمن CMT است.

هارون جانسون یک محقق و تحلیلگر داده/رسانه ای کیفی با بیش از پنج سال تجربه به دست آوردن ، تجزیه و ارتباط داده ها به مخاطبان مختلف است. وی از دانشگاه ادینبورگ ، یکی از 20 دانشگاه برتر جهان ، یک کارشناسی ارشد علوم در مردم شناسی اجتماعی دریافت کرد ، جایی که وی به مطالعه رسانه های نوظهور متمرکز شد.

توماس بارویک / گتی تصاویر

ارزش کتاب اصطلاحی است که ارزش خالص اساسی یک شرکت را توصیف می کند. این کل دارایی های آن منهای بدهی های آن است.

غذای اصلی

• ارزش کتاب اندازه گیری ارزش خالص یک شرکت است. این دارایی منهای بدهی است.
• شما می توانید از آن برای ارزیابی ارزش یک شرکت در رابطه با کل سهام موجود و قیمت هر سهم استفاده کنید.
• مهم است که قبل از تصمیم گیری در مورد اینکه آیا سهام انتخاب خوبی برای سرمایه گذاری پول خود است ، ارزیابی ارزش کتاب به همراه سایر معیارها را ارزیابی کنید.

تعریف و نمونه هایی از ارزش کتاب

ارزش کتاب یک شرکت به سادگی دارایی های آن منهای بدهی های آن است. این بدان معنی است که ارزش کل کلیه دارایی ها به جز دارایی های نامشهود و دارای ارزش نقدی فوری مانند سرقفلی است. بدهی ها شامل کلیه پول های فعلی و بلند مدت است.

به عبارت دیگر ، اگر می خواستید درهای تجارت را ببندید ، پس از فروش تمام دارایی ها ، چه مقدار پول باقی می ماند و تمام تعهدات برجسته را تسویه می کنید؟این ارزش کتاب شرکت است.

به عنوان مثال ، فرض کنید یک شرکت در مجموع 2 میلیون دلار دارایی و 1 میلیون دلار بدهی های برجسته دارد. ارزش کتاب آن 1 میلیون دلار خواهد بود.

• شرایط جایگزین: ارزش خالص ، سهامداران سهامداران

نحوه استفاده از ارزش کتاب هنگام سرمایه گذاری

ارزش کتاب به تنهایی داده های زیادی در مورد ارزش واقعی و بازگشت بالقوه یک شرکت به شما نمی دهد. به عنوان مثال ، فقط به این دلیل که یک شرکت ارزش خالص 1 میلیون دلار و دوم ارزش خالص 2 میلیون دلار دارد ، این بدان معنی نیست که دوم همیشه مکان بهتری برای قرار دادن دلارهای سرمایه گذاری شما است. به همین دلیل افرادی که از آن استفاده می کنند اغلب به ارزش کتاب و چگونگی ارتباط آن با معیارهای دیگر برای مقایسه سهام مختلف نگاه می کنند.

یکی از راه های مقایسه شرکت ها ، تبدیل به ارزش کتاب برای هر سهم است که صرفاً ارزش کتاب تقسیم بر تعداد سهام ممتاز است. برای ساختن نمونه از بالا:

• شرکت اول دارای ارزش کتاب 1 میلیون دلار است و 100000 سهم برجسته دارد. ارزش کتاب آن برای هر سهم 10 دلار است.
• شرکت دوم 2 میلیون دلار ارزش دارد و 10،000 سهم برجسته دارد. ارزش کتاب آن برای هر سهم 200 دلار است.

یکی دیگر از شیوه های متداول که مردم از آن استفاده می کنند ، مقایسه نسبت قیمت به کتاب در بین شرکت ها است. این نسبت قیمت یک شرکت را برای هر سهم با ارزش کتاب خود در هر سهم مقایسه می کند. برای ساختن در مثال قبلی:

• شرکت اول دارای ارزش کتاب به ازای هر سهم 10 دلار و قیمت بازار 50 دلار در هر سهم است. نسبت قیمت به کتاب آن 5. 0 است. سرمایه گذاران احتمالاً این موضوع را به عنوان سهام بیش از حد ارزیابی می کنند.
• شرکت دوم دارای ارزش کتاب برای هر سهم 200 دلار است و قیمت بازار 100 دلار برای هر سهم دارد. نسبت قیمت به کتاب آن 0. 5 است. سرمایه گذاران احتمالاً این را به عنوان سهام کم ارزش می دانند.

همانطور که می بینید ، اولین شرکت در ابتدا انتخاب بهتری به نظر می رسید ، اما یک شیرجه عمیق تر پرچم های قرمز را بالا برده است.

سرمایه گذاران زرنگ و دانا همیشه به جای خرید بر اساس تنها یک نشانگر ارزش ، از ارزیابی سهام از چند زاویه مراقبت می کنند.

محدودیت ارزش کتاب

یکی دیگر از عوامل در نگاه به ارزش کتاب این واقعیت است که در دارایی های نامشهود ، مانند ثبت اختراعات ، حق چاپ و علائم تجاری ، عامل آن نیست. در حالی که این دارایی ها به طور قابل توجهی برای کتاب های یک شرکت ارزش ندارند ، اما با گذشت زمان ارزش زیادی را ارائه می دهند.

محدودیت های دیگر آنچه که ارزش کتاب نشان می دهد این است که از هزینه تاریخی برای قیمت گذاری دارایی های خاص استفاده می کند که ممکن است در مدت زمان طولانی کمی بالا رفته باشد. املاک و مستغلات مورد استفاده و متعلق به شرکت اغلب به ذهن متبادر می شود. علاوه بر این ، ارزش کتاب ممکن است تصویر روشنی ارائه ندهد وقتی یک شرکت با دارایی سرمایه زیادی از یک روش استهلاک تهاجمی استفاده می کند. در هر دو مورد ، ارزش کتاب می تواند بالاتر از دارایی های ساده منهای بدهی باشد.

به همین دلایل ، شما همیشه باید به معیارهای ارزیابی دیگری که با عوامل خارج از ارزش کتاب سروکار دارند ، نگاه کنید.

شرکتی که قابل استفاده و در حال رشد باشد ، به دلیل توانایی در ایجاد درآمد و رشد ، همیشه بیش از ارزش کتاب خود ارزش خواهد داشت.

ارزشهای حیاتی دیگر برای سرمایه گذاران

شما نمی خواهید با هر دو پا با سرمایه گذاری پرش کنید تا زمانی که درک بسیاری از جنبه های دیگر از ارزش سهام داشته باشید. در اینجا چند اصطلاح مشترک دیگر که ممکن است بخواهید به آن نگاه کنید و اطمینان حاصل کنید که درک کرده اید: