درآمد هر سهم (EPS) تعریف شده است

برای یک سرمایه گذار متوسط ، درآمد ناخالص یک شرکت اندازه گیری موفقیت است. اما اگر شما یک سرمایه گذار سهام تراشه آبی هوشمند هستید ، هنگام خرید سهام باید به چاپ خوب بپردازید و همین امر شما را به مهمترین معیار - درآمد برای هر سهم سوق می دهد. سهام تراشه های آبی سهام شرکت هایی هستند که از نظر مالی پایدار ، معتبر و دیرینه در طاقچه خود هستند.

درآمد هر سهم (EPS) معنی

درآمد هر سهم یک اقدام گسترده است که سلامت مالی یک شرکت را به تصویر می کشد. این رقم بخشی از سود یک شرکت دولتی را که به هر سهم برجسته سهام خود اختصاص می یابد ، توصیف می کند ، سه ماهه یا سالانه محاسبه می شود. EPS با در نظر گرفتن درآمد خالص سالانه یا سه ماهه یک شرکت و تقسیم سهام سهام برجسته (سهام این شرکت که در حال حاضر توسط سهامداران نگهداری می شود) وارد می شود.

این متریک یک حیاط اساسی برای سودآوری هر شرکت است و به سرمایه گذاران می گوید که آیا این شرکت شرط بندی ایمن است یا خیر. شرکتی با درآمد بالایی در هر سهم سودآورتر است.

نحوه محاسبه درآمد هر سهم با فرمول

محاسبه EPS ساده است - درآمد خالص شرکت را بگیرید و آن را بر اساس تعداد سهام برجسته تقسیم کنید. در یک فرمول:

درآمد هر سهم = درآمد خالص / سهام مشترک

2 نقطه داده ای که نسبت EPS را تشکیل می دهند ، می توانند گزارش های سه ماهه یک شرکت را دریافت کنند. همچنین می توانید EPS را که در گزارش سه ماهه یک شرکت ذکر شده است ، پیدا کنید ، اما باید بدانید که چگونه آن را محاسبه کنید.

برخی از شرکت ها ممکن است سهام خود را ترجیح دهند - سهام که به صاحبان این حق را می دهند تا بخشی از سود شرکت (سود سهام) را دریافت کنند. هنگام محاسبه EPS برای چنین شرکتهایی ، سود سهام پرداخت شده در سهام مورد نظر باید از درآمد خالص کسر شود ، همانطور که در فرمول زیر نشان داده شده است:

درآمد برای هر سهم = (درآمد خالص - سود سهام ترجیحی) / سهام مشترک

از صورت درآمد و ترازنامه برای به دست آوردن درآمد خالص یا درآمد خالص دوره ، تعداد سهام مشترک و هر سود سهام پرداخت شده در سهام ترجیحی استفاده می شود. استفاده از تعداد متوسط وزنی سهام مشترک در طول مدت گزارش مشخص شده دقیق است زیرا تعداد سهام با گذشت زمان می تواند نوسان داشته باشد.

به عنوان مثال محاسبه سود هر سهم

اینها چند نمونه برای درک بهتر EPS است:

طرفین

برای سال منتهی به 31 دسامبر 2019 ، Bynd درآمد خالص 10،500،000 دلار دارد. این شرکت 2،000،000 سهام مشترک برجسته داشت. هیچ سهام مورد نظر ، خرید مجدد یا مسائل جدید وجود نداشت. بنابراین ، EPS اساسی BYND:

درآمد هر سهم = درآمد خالص / سهام مشترک

درآمد هر سهم = 10،500،000 / 2. 000. 000 = 5. 25

بنابراین ، EPS اساسی = 5. 25 دلار در هر سهم

3 متر

برای سال منتهی به 31 دسامبر 2018 ، 3M درآمد خالص (پس از مالیات) 2،000،000 دلار داشت و 400000 دلار سود سهام ترجیحی پرداخت می کرد. میانگین تعداد سهام مشترک در این دوره 800000 سهم بود. درآمد 3M در هر سهم محاسبه می شود:

درآمد برای هر سهم = (درآمد خالص - سود سهام ترجیحی) / سهام مشترک

درآمد برای هر سهم = (2،000،000-400،000) / 800،000 = 2

EPS اساسی برای 3M = 2 دلار در هر سهم

درآمد رقیق شده در هر سهم در مقابل درآمد اساسی در هر سهم

EPS پایه و EPS رقیق معیارهای سودآوری است که در تجزیه و تحلیل شرکت ها استفاده می شود. EPS اساسی سهام مشترک یک شرکت را در نظر می گیرد در حالی که EPS رقیق شده تمام اوراق بهادار قابل تبدیل را در نظر می گیرد - سرمایه گذاری هایی که می توانند به شکل دیگری تغییر کنند. اوراق بهادار قابل تبدیل مشترک شامل سهام و اوراق قرضه قابل تبدیل است که می توانند به سهام مشترک تبدیل شوند.

EPS اساسی چیست؟

EPS سود یک شرکت را بر اساس هر سهم اندازه گیری می کند. برخلاف درآمد رقیق شده برای هر سهم ، EPS اساسی اثرات رقیق کننده ای را که اوراق بهادار قابل تبدیل می تواند در EPS داشته باشد ، حساب نمی کند. به طور معمول ، اثرات رقیق کننده هنگامی اتفاق می افتد که به عنوان مثال تعداد سهام ، به عنوان مثال ، از طریق یک مسئله جدید افزایش یابد. اگر سهام بیشتری به سهامداران و سرمایه گذاران صادر شود ، تعداد سهام مشترک افزایش می یابد و EPS کاهش می یابد. در نهایت ، این می تواند قیمت سهام را کاهش دهد.

EPS اساسی یک شرکت با در نظر گرفتن درآمد خالص سود سهام کمتر مورد نظر تقسیم بر تعداد متوسط سهام مشترک محاسبه می شود. می توانید به مثال 3M در بالا مراجعه کنید.

EPS رقیق چیست؟

EPS رقیق شده یک اقدام مهم در تجزیه و تحلیل اساسی یک شرکت است و برای ارزیابی کیفیت درآمد پس از کسر همه اوراق بهادار قابل تبدیل استفاده می شود. EPS رقیق شده معمولاً با فاکتورسازی در هر رقت بالقوه که می تواند EPS گزارش شده را کاهش دهد ، در صورت ایجاد ، شکل EPS اصلی را تنظیم می کند.

به دلایل مختلف سود را می توان از دست داد یا "رقیق" کرد. کسب یا ادغام ممکن است منجر به صدور سهام جدید شود یا ممکن است کارمندان دارای سهام ترجیحی قابل تبدیل باشند.

EPS رقیق شده با گرفتن درآمد خالص شرکت منهای سود سهام ترجیحی محاسبه می شود. سپس با تعداد سهام برجسته به علاوه تأثیر کلیه سهام بالقوه رقیق کننده برجسته تقسیم می شوید. سهام بالقوه رقیق شده برجسته شامل کلیه سهام ، گزینه ها و اوراق بهادار قابل تبدیل است.

درآمد برای هر سهم = (درآمد خالص - سود سهام ترجیحی) / (متوسط سهام مشترک + سهام بالقوه رقیق شده)

بیایید بگوییم برای سال منتهی به 31 دسامبر 2018 ، 3M درآمد خالص (پس از مالیات) 2،000،000 دلار داشت و همچنین 400،000 دلار سود سهام ترجیحی را پرداخت کرد. میانگین تعداد سهام مشترک در این دوره 800000 سهم بود. اگر این شرکت دارای سهام کارمندان قابل تبدیل به 100000 سهام مشترک و سهام ترجیحی قابل تبدیل به 100000 سهام مشترک باشد. EPS رقیق شده است:

درآمد برای هر سهم = (درآمد خالص - سود سهام ترجیحی) / (متوسط سهام مشترک + سهام بالقوه رقیق شده)

درآمد برای هر سهم = (2،000،000 - 400،000) / (800،000 + 100،000 + 100،000) = 1. 6

EPS رقیق = 1. 6 دلار

اگر یک شرکت دارای هر اوراق بهادار قابل تبدیل باشد ، EPS رقیق شده آن کمتر از EPS اساسی است.