هر آنچه را که باید در مورد اعتماد بیت کوین خاکستری بدانید

Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) آخرین پاسخ به یک سؤال دیرینه در مورد ارز دیجیتال است: آیا سرمایه گذاری در بیت کوین از طریق بورس می تواند سرمایه گذاری کند؟تا همین اواخر ، مکانیسم های موجود برای انجام این کار کاملاً محدود بود ، اما GBTC قصد دارد آن را تغییر دهد.

به عبارت ساده ، GBTC یک وسیله نقلیه مالی است که به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا در امانت ها سرمایه گذاری کنند که به نوبه خود ، مقدار زیادی بیت کوین را در خود جای داده است. این بدان معنی است که با افزایش قیمت BTC (یا سقوط) ، سهام در این اعتماد ارزش رمزنگاری را ردیابی می کند - اما تقریباً تقریباً. سرمایه گذاری در BTC از این طریق چندین مزیت مهم را برای سرمایه گذاران ارائه می دهد ، و مهمترین این واقعیت است که سرمایه گذاری توسط کمیسیون اوراق بهادار و بورس تنظیم می شود.

در این راهنما ، ما نگاهی خواهیم انداخت که GBTC چیست ، چگونه کار می کند و سرمایه گذاران برای آن مناسب است.

اعتماد بیت کوین خاکستری چیست؟

GBTC نمونه ای از نوع جدیدی از صندوق است که در حال بررسی ارزش بیت کوین به روش های جدید است. این صندوق در سال 2013 به عنوان اعتماد سرمایه گذاری بیت کوین (BIT) راه اندازی شد و از آن زمان به سرعت رشد کرده است. GBTC اکنون به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا از طریق اعتماد خصوصی که مستقیماً در بازار سهام ایالات متحده معامله می شود (به عنوان "GBTC") در معرض BTC قرار بگیرند.

از آوریل 2021 ، GBTC دارای 654. 885 بیت کوین است. این تقریباً 46 ٪ از 1. 4 میلیون بیت کوین را که در حال حاضر توسط شرکت های بازرگانی عمومی نگهداری می شود ، نشان می دهد. این امر همچنین GBTC را به بزرگترین صندوق بیت کوین در جهان تبدیل می کند.

وجوه مانند GBTC به سرمایه گذاران روشی برای تجارت غیرمستقیم BTC مستقیماً از طریق بازار سهام امکان می دهد. در حال حاضر ، تنظیم کننده ها در ایالات متحده (تا کنون بزرگترین بازار سهام و بزرگترین بازار برای ارزهای رمزنگاری شده) اجازه نمی دهند که رمزنگاری مستقیم از طریق بورس سهام معامله شود ، زیرا آنها معتقدند که این ارزها به اندازه کافی تنظیم نمی شوند.

GBTC چگونه کار می کند؟

اگرچه ایده GBTC این است که سرمایه گذاری رمزنگاری را برای هرچه بیشتر افراد باز کند ، اما در عمل امکان خرید فقط با قیمت بازار وجود ندارد. در اینجا نحوه عملکرد آن آورده شده است.

اول ، Grayscale از استخر سرمایه گذاران ثروتمند برای دادن پول به صندوق دعوت می کند و از این پول برای خرید بیت کوین استفاده می کند. در مرحله بعد ، Grayscale این صندوق را در بورس اوراق بهادار عمومی قرار می دهد و به هر کسی امکان خرید و فروش سهام را می دهد.

با افزایش قیمت بیت کوین (یا سقوط) ، ارزش صندوق این قیمت را ردیابی می کند. این بدان معنی است که خود صندوق و همچنین سهام موجود در آن ، قیمت BTC را دنبال می کند. این فرایند به این معنی است که سرمایه گذاران معتبر - یا کسانی که دعوت شده اند در دور اولیه و خصوصی خود به صندوق کمک کنند - بازده مستقیم فروش سهام خود را باز می گردند.

آیا Bitcoin Grayscale Trust یک سرمایه گذاری خوب است؟

این بستگی به اولویت های یک سرمایه گذار و تحمل ریسک دارد. عدم داشتن بیت کوین به طور مستقیم دارای مزایای بسیاری است - که ما به آنها خواهیم رسید - اما بودجه هایی مانند GBTC نیز دارای اشکالاتی هستند ، مانند هزینه نسبتاً بالایی برای ورود.

به همین دلیل ، این احتمال وجود دارد که GBTC فقط بخش کوچکی از نمونه کارها سرمایه گذار متوسط را تشکیل دهد. به عنوان یک قاعده کلی ، شما نباید بیش از 15 ٪ از نمونه کارها خود را در BTC سرمایه گذاری کنید ، و این یک حد بالایی را در مورد میزان متوسط یک فرد مانند GBTC قرار می دهد.

Secure 2. 0 ACT هنوز سوراخ هایی در برنامه ریزی بازنشستگی می گذارد

House Passes Secure 2. 0 قانون در صورتحساب هزینه 1. 7T دلار

مراقب این روند ETF در سال 2023 باشید: دیو نادیگ

مشاوران مالی سهام قوی تری را در سال 2023 پیش بینی می کنند

شرکت ایالات متحده آمریکا برای راه اندازی بستر معاملاتی رمزنگاری با وفاداری به عنوان متولی

پادکست ها

برای به دست آوردن اطلاعات مورد نیاز برای حل چالش های تجاری به پادکست های رایگان گوش دهید!

اطلاعات بیشتر در مورد این موضوع

10 مورد از بزرگترین کلاهبرداری های مالی 25 سال گذشته

بحث و گفتگو: آیا کنگره باید در رمزنگاری سرکوب کند؟

سرمایه گذاران جوانتر که احتمالاً برای سرگرمی سرمایه گذاری می کنند ، ریسک را در آغوش می گیرند: بررسی FINRA

فروپاشی FTX می تواند واشنگتن را در Regs Crypto از خواب بیدار کند: SEC's Peirce

مرکز منابع

مزایای GBTC

بیایید با جزئیات بیشتر به مزایا و مضرات GBTC بپردازیم. در حال حاضر ، این صندوق در درجه اول روی کسانی که علاقه مند به سرمایه گذاری در BTC هستند به هر حال متمرکز است ، اما نگرانی هایی در مورد انجام این کار دارند. این یک نقطه شروع خوب برای درک ارزش GBTC است: W HY آیا می توانید سهام خود را در GBTC خریداری کنید نه اینکه مستقیماً BTC بخرید؟

دلایل زیادی وجود دارد. یکی این است که کار کردن در مورد نحوه ذخیره بیت کوین به طور ایمن می تواند دشوار باشد. نکته دیگر این که تشکیل پرونده برای سود حاصل از سهام - مانند مواردی که از سرمایه گذاری در GBTC - بسیار پیچیده تر از رژیم مالیاتی است که در مورد منابع رمزنگاری اعمال می شود. و سپس این واقعیت وجود دارد که بسیاری از افراد هنوز هم احساس ناراحتی می کنند و مبالغ زیادی را به BTC وارد می کنند ، به ویژه با توجه به افشاگری های اخیر مبنی بر اینکه 95 ٪ از معاملات BTC جعلی است.

GBTC سرمایه گذاری است که تحت نظارت SEC قرار دارد ، اما هنوز هم در معرض قیمت بیت کوین قرار دارد و به سرمایه گذاران آگاه از ریسک اجازه می دهد تا از تغییرات قیمت استفاده کنند.

مضرات GBTC

از طرف دیگر ، بر خلاف خرید مستقیم بیت کوین ، تعدادی از مضرات سرمایه گذاری در GBTC وجود دارد. اولین و بارزترین این است که از آنجا که سهام در تجارت اعتماد با حق بیمه ، آنها با هزینه قابل توجهی پیش می آیند. این هزینه پیش رو به احتمال زیاد در سرمایه گذاری که پنج سال به طول انجامد بی اهمیت است ، اما تا آن زمان GBTC می تواند رقبای بیشتری نسبت به آنچه اکنون انجام می دهد (و ما به زیر آن خواهیم پرداخت).

ثانیا ، از آنجا که GBTC قیمت بیت کوین را مستقیماً ردیابی نمی کند ، می تواند مدتی طول بکشد تا نوسانات قیمت در BTC در قیمت GBTC منعکس شود.

چگونه می توانم GBTC بخرم؟

اعتماد در بازار بدون نسخه معامله می شود. سرمایه گذاران می توانند سهام خود را در GBTC درست همانطور که سایر سهام و سهام - از طریق یک کارگزار یا مشاور یا از طریق یک بستر معاملاتی آنلاین - خریداری می کنند. این گزینه های کاملی از گزینه ها را برای سرمایه گذاران باز می کند. با ابزارهایی مانند GBTC ، سرمایه گذاران می توانند BTC را در برابر سهام در شرکت های دیگر تجارت کنند ، البته به روشی کاملاً محدود و گران قیمت.

آیا رقابت با اعتماد بیت کوین خاکستری وجود دارد؟

برخی از رقبای مستقیم برای GBTC وجود دارد ، اگرچه هیچ یک قادر به مطابقت با اندازه یا قدرت خرید آن نیستند. GBTC تنها یکی از چندین اعتماد است که با قرار گرفتن در معرض قابل توجه BTC به طور عمومی معامله می شود.

هر آنچه را که باید در مورد Buzz ETF بدانید

اما GBTC ممکن است به زودی منسوخ شود. بسیاری از بنگاهها در تلاش بوده اند تا BTC ETF را برای بیشتر دهه گذشته تأیید کنند و GBTC بدون شک از فقدان کامل ETF بیت کوین سود برده است. با این حال ، با خبرهای اخیر مبنی بر اولین بیت کوین ETF - هدف بیت کوین ETF - در کانادا تصویب شده است ، وجوه گران تر مانند GBTC می تواند کشش را از دست بدهد.

خط پایین

در نهایت ، Bitcoin Trust Grayscale Trust به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا در بازار بیت کوین به گونه ای که مالیات و ذخیره سازی را ساده می کند ، در معرض دید خود قرار دهند و نظارت فدرال را نیز فراهم می کند. اما این مزایا با هزینه نسبتاً بالایی حاصل می شود. و بنابراین ، در حالی که مشاوران نباید از صندوق های BTC مانند GBTC نادیده بگیرند ، احتمالاً سرمایه گذار متوسط فقط سرمایه گذاری های کوچکی را در صندوق های ردیاب BTC بورس سهام انجام می دهد. تا زمانی که ، ما یک بیت کوین ETF تمام عیار دریافت می کنیم-زیرا این یک تغییر دهنده بازی خواهد بود.