چگونه ETF درست را انتخاب کنیم

ما برای شما یک ایمیل DIGEST روزانه Myft را برای شما ارسال خواهیم کرد که آخرین اخبار صندوق های معامله شده را هر روز صبح جمع می کند.

به ETF علاقه دارید؟

برای اخبار و آموزش سرمایه گذار ، به روزرسانی ها و تجزیه و تحلیل بازار و ابزارهای آسان برای استفاده از مرکز ETF ما بازدید کنید تا به شما در انتخاب ETF های مناسب کمک کند.

با انتخاب بیش از 8000 ETF ، حتی یک سرمایه گذار باتجربه نیز می تواند به دلیل احساس غرق شدن بخشیده شود.

خوشبختانه ، چند قدم ساده می تواند انتخاب را به چیزی قابل کنترل تر محدود کند.

اولین حرکت

اولین قدم برای انتخاب ETF تعریف بخش بازار است - این نوع دارایی است که می خواهید خریداری کنید. می توان ETF هایی را انتخاب کرد که روی کلاسهای دارایی مانند حقوق صاحبان سهام ، درآمد ثابت و ETF های کالایی متمرکز شوند و این گزینه ها معمولاً نتایج مختلفی را ارائه می دهند.

سپس سرمایه گذاران می توانند تمرکز خود را در هر کلاس دارایی اصلاح کنند. به عنوان مثال ، سهام اغلب با جغرافیا (منطقه ، کشور یا بورس اوراق بهادار) ، با سرمایه گذاری در بازار (شرکت های بزرگ ، متوسط یا کوچک) یا بخش اقتصادی آنها مانند فناوری یا انرژی متمایز می شود.

سرمایه گذاران همچنین ممکن است مضامین سرمایه گذاری خاصی مانند وسایل نقلیه برقی ، هوش مصنوعی یا افزایش مصرف کنندگان هزاره را دنبال کنند.

ETF های پایدار

در همان بخش بازار ، شرکت ها ممکن است با اعتبار اخلاقی درک شده خود متمایز شوند - به عنوان مثال ، ETF های "پایدار" ممکن است روی مضامین خاص مانند شرکت هایی با میزان کم مصرف آب یا انتشار کربن متمرکز شوند. از طرف دیگر ، وجوه پایدار ممکن است به سادگی اوراق بهادار را با ویژگی های ناخواسته ، مانند آلاینده های اصلی ، از معیارهای گسترده تر بازار سهام حذف کند.

سرمایه گذاران متمرکز بر چنین اقداماتی باید از نزدیک به سیاست های سرمایه گذاری و اوراق بهادار صندوق ها نگاه کنند ، با این حال ، همان شرکت می تواند به عنوان داشتن نمره بسیار بالا زیست محیطی ، اجتماعی و حاکمیتی توسط یک ارائه دهنده شاخص و یک مورد بسیار پایین در نظر گرفته شود. سازنده اتومبیل برقی تسلا و جنرال موتورز ، رقیب سنتی آن ، نمونه های شگفت انگیز این عدم اجماع هستند.

ETF های درآمد ثابت

ETF های درآمد ثابت معمولاً توسط نوع صادرکننده (شرکت یا دولت) ، با رتبه بندی اعتبار (درجه سرمایه گذاری یا بازده بالا) یا تا تاریخ سررسید فیلتر می شوند. سرمایه گذاران می توانند با در نظر گرفتن انواع خاص اوراق بهادار اساسی ، به عنوان مثال اوراق قابل تبدیل (جایی که بازده هدایت می شود ، بخشی از آن با حرکات در قیمت سهم شرکت) یا اوراق قرضه با سرعت شناور ، که به سرمایه گذاران ارائه می دهند ، تمرکز قرار گرفتن در معرض را در معرض خطر قرار دهند. محافظت در برابر افزایش تورم.

استراتژی سرمایه گذاری

سرمایه گذاران همچنین مجموعه ای از رویکردهای بالقوه سرمایه گذاری را در نوک انگشتان خود دارند.

ETF ها به طور سنتی وسایل نقلیه منفعل بودند و به دنبال تکرار بازده شاخص بازار اساسی بودند.

اما در حال حاضر ارتش کوچک اما سریع در حال رشد از بودجه های فعال و فعال وجود دارد که به دنبال بهتر از معیار خود هستند. در پنج ماه اول سال ، طبق گفته های ارائه دهندگان داده Factset و Ultumus ، ETF های فعال تر از موارد منفعل در ایالات متحده راه اندازی شدند.

یک مفهوم جداگانه ، "بتا هوشمند" ، رویکردهای سرمایه گذاری فعال و غیرفعال را تقویت می کند. در اینجا یک صندوق به دنبال ایجاد یک نمونه کارها برای یک یا چند "عامل" است که از لحاظ تاریخی با عملکرد بهتر ، مانند ارزش ، تولید سود سهام ، حرکت ، اندازه کوچک یا نوسانات کم ارتباط دارند.

با این حال ، دارایی های فردی مطابق فرمول از پیش نوشته شده ، به جای انتخاب فعال توسط مدیر صندوق ، انتخاب و وزن می شوند. مثل همیشه با سرمایه گذاری ، بحث و گفتگو پر جنب و جوش در مورد اثربخشی رویکردهای بتا هوشمند وجود دارد.

ملاحظات عملی

بسته به جایی که ذکر شده است ، یک محصول ممکن است به سادگی برای یک سرمایه گذار در دسترس نباشد ، یا هزینه تجارت ETF ممکن است بسیار زیاد باشد.

علاوه بر این ، مدیران صندوق ممکن است اغلب کلاسهای سهم چندگانه از ETF های یکسان را با سیاست های مختلف سود سهام یا کوپن ارائه دهند. این یک عامل مهم است که باید در نظر بگیرد زیرا می تواند بر بازده بلند مدت سرمایه گذاران تأثیر چشمگیری داشته باشد.

جمع آوری کلاسهای سهم ، پرداخت سود سهام و پرداخت کوپن ، خرید سهام و اوراق قرضه بیشتر ، در حالی که توزیع کلاس های سهم این پرداخت ها را به عنوان یک جریان عادی درآمدی به سرمایه گذاران منتقل می کند. این جریان درآمد اغلب با نرخ متفاوت با سود سرمایه مالیات می شود.

وضعیت مالیاتی ETF همچنین می تواند در برخی از کشورها مانند انگلیس مورد توجه مهمی باشد.

آنائل اوبالدینو ، مشاور مالی کمی در Koris Inteational ، یک شرکت مشاوره سرمایه گذاری فرانسوی که به TrackInsight ، شریک FT برای ETF Hub ، گفت: "تحت سیستم مالیات بریتانیا ، ETF هایی که در خارج از انگلستان به عنوان سرمایه گذاری های دریایی برای مالیات دهندگان انگلستان رفتار می شود ، رفتار می شود. بشر

"بنابراین ، همه دستاوردها ، چه درآمد و چه سرمایه ، به عنوان درآمد رفتار می شوند و براساس مشخصات فردی سرمایه گذار مشمول نرخ مالیات هستند."

با این حال ، برخی از ETF های خارج از کشور دارای وضعیت گزارش انگلیس هستند و به گونه ای رفتار می شوند که انگار صندوق های انگلستان برای اهداف مالیاتی در سطح سرمایه گذار هستند. این اجازه می دهد تا سود سرمایه از فروش جزئی یا کل این صندوق ها با نرخ سود سرمایه مسطح مالیات شود. قوانین مختلف مالیاتی در کشورهای دیگر اعمال می شود.

ریسک ارز

سرمایه گذاران همچنین باید ارز کلاس سهم را در نظر بگیرند. نگه داشتن یک کلاس سهم که به ارز خارجی می رسد ، به طور طبیعی سرمایه گذاران را به سمت حرکات بالقوه نامطلوب FX سوق می دهد.

به عبارت دیگر ، قیمت ETF در ارز منزل سرمایه گذار با حرکات ارزی نوسان خواهد داشت ، که به طور بالقوه منجر به ضرر و زیان غیر مرتبط با بازگشت دارایی های اساسی می شود. اگرچه سود FX به همان اندازه محتمل است ، این عدم تطابق ارز ممکن است برخی از نوسانات ناخواسته را تزریق کند.

صادرکنندگان ETF غالباً کلاسهای سهم محافظت شده را ارائه می دهند که سرمایه گذاران را قادر می سازد در برابر این خطر محافظت کنند. در این سناریو ، عملکرد سرمایه گذاری با عملکرد دارایی های زیرین مطابقت خواهد داشت ، اما هزینه محافظت از این امر به تدریج بازده را در دراز مدت کاهش می دهد.

صفحه نمایش ETF ارائه شده توسط TrackInsight در مرکز ETF FT یکی از ابزاری است که سرمایه گذاران می توانند برای کمک به محدود کردن انتخاب ها و مقایسه عملکرد وجوه از آن استفاده کنند.