معاملات قبل از بازار چیست؟

معاملات قبل از بازار در کمتر از 5 دقیقه توضیح داده شده است

جفری م. گرین بیش از 40 سال تجربه در صنعت مالی دارد. وی ده ها مقاله در مورد سرمایه گذاری ، سهام ، ETF ، مدیریت دارایی ، رمزنگاری ، بیمه و موارد دیگر نوشت. جف مجوزهای بیمه زندگی و درمانی را در چندین ایالت از جمله FINRA سری 7 ، 66 و 24 به علاوه مشاور بازنشستگی معتبر و مشخصات تحلیلگر مالی معتبر طلاق برگزار کرده است.

مایکل بویل یک متخصص مالی باتجربه است و بیش از 10 سال با برنامه ریزی مالی ، مشتقات ، سهام ، درآمد ثابت ، مدیریت پروژه و تجزیه و تحلیل کار می کند.

ربکا مک کلای یک ویراستار و نویسنده محتوای مالی است که در زمینه امور مالی و سرمایه گذاری شخصی متخصص است. بیش از 15 سال است که وی برای نشریات بی شماری مانند TheStreet و MarketWatch و شرکت های خدمات مالی مانند TD Ameritrade و PNC Bank ، محتوای مربوط به پول تولید می کند. او مباحثی از قبیل سرمایه گذاری سهام ، بودجه بندی ، وام و بیمه را در میان دیگران پوشش می دهد.

تصاویر تترا / تصاویر گتی

معاملات قبل از بازار معاملاتی است که قبل از باز شدن بورس سهام انجام می شود ، که در ایالات متحده 9:30 بامداد است. EST برای مبادلات اصلی.

معاملات قبل از بازار معاملاتی است که قبل از باز شدن بورس سهام انجام می شود ، که در ایالات متحده 9:30 بامداد است. EST برای مبادلات اصلی. معاملات قبل از بازار ، همراه با معاملات بعد از ساعت که پس از بسته شدن بازار در ساعت 4 بعد از ظهر انجام می شود ، بخشی از معاملات طولانی ساعات است.

معاملات قبل از بازار انعطاف پذیری سرمایه گذاران را ارائه می دهد ، اما خطرات و محدودیت های دیگری نیز در نظر دارد. بیاموزید که چگونه معاملات قبل از بازار با معاملات در جلسه معاملاتی منظم مقایسه می شود.

تعریف و نمونه هایی از معاملات قبل از بازار

معاملات قبل از بازار زمانی است که سرمایه گذاران قبل از زنگ افتتاحیه معاملات انجام می دهند ، که در ایالات متحده 9:30 بامداد EST برای مبادلات اصلی است. مدت زمان معاملات قبل از بازار بین بازارها و اماکن معاملات متفاوت است.

• نام جایگزین: معاملات ساعتهای طولانی

به عنوان مثال ، اگر برای خرید 1000 سهام شرکت XYZ با 25 دلار در هر سهم ، سفارش محدودی را در پیشرو قرار دهید و هیچ سفارش فروش برای XYZ در شبکه های ارتباطی الکترونیکی (ECN) وجود ندارد ، سفارش خرید شما بلافاصله اجرا نمی شودبشراگر کسی مایل به فروش سهام با قیمتی نیست که می خواهید آنها را خریداری کنید ، ممکن است صبر کنید تا یک مسابقه برای قیمت شما وجود داشته باشد ، که ممکن است اتفاق نیفتد.

معاملات قبل از بازار خطرات لازم برای در نظر گرفتن دارد. سرمایه گذاران با نقدینگی و نوسانات کمتری نسبت به تجارت در میان حجم سنگین تر جلسه منظم روبرو هستند. و از آنجا که دلالان دلال ECN خود را انتخاب می کنند ، قیمت خرید و فروش می تواند بین ECN ها تفاوت چشمگیری داشته باشد.

تجارت قبل از بازار چگونه کار می کند

تجارت در جلسه قبل از بازار فقط از طریق ECNS انجام می شود ، که سیستم های تجاری رایانه ای هستند. سازندگان و متخصصان بازار به طور معمول شرکت نمی کنند ، که اصلی ترین تفاوت در تجارت منظم است.

ECN ها سفارشات را مستقیماً بین خریداران و فروشندگان نمایش می دهند. اگر یک سفارش مطابقت نداشته باشد ، فقط برخی یا هیچ یک از سهام خریداری یا فروخته نمی شوند ، یا سرمایه گذار ممکن است موافقت کند که قیمت بالاتری را برای خرید یا قیمت پایین تر برای فروش بپردازد.

در مقابل ، جلسه معاملاتی منظم حجم معاملات بسیار بیشتری دارد ، بنابراین عرضه بیشتری برای سهام که می خواهید خریداری کنید و تقاضای بیشتری برای سهام مورد نظر برای فروش وجود دارد. در نتیجه ، جلسه منظم نقدینگی بسیار بیشتری نسبت به جلسات معاملات قبل از بازار ارائه می دهد.

هر دلال دلاری که معاملات قبل از بازار را به مشتری ارائه می دهد ، ساعات خاص خود را تعیین می کند و ECN خود را انتخاب می کند ، این بدان معنی است که قیمت ها ممکن است متفاوت باشد. به عنوان مثال ، وفاداری سفارشات قبل از بازار را از 7 صبح تا 9:28 صبح EST می پذیرد در حالی که سفارشات قبل از بازار با شواب می تواند از ساعت 8:05 بعد از ظهر قرار گیرد. روز قبل تا ساعت 9:25 دقیقه بعد از ظهر EST. هر دلال دلال همچنین پارامترهای خاص خود را برای آنچه مکان هایی برای معاملات قبل از بازار در دسترس است تصمیم می گیرد.

در اینجا تفاوتهای متداول بین آنچه در طول جلسات منظم در مقابل قبل از بازار وجود دارد ، آورده شده است.

ساعت ها

بورس اوراق بهادار نیویورک (NYSE) و مبادلات NASDAQ جلسه قبل از بازار را در ساعت 4 بعد از ظهر باز می کنند. به عنوان مثال ، برخی ممکن است معاملات پیش فروش را از 7 صبح تا 9:25 دقیقه بعد از ظهر انجام دهند ، برخی دیگر ممکن است معاملات قبل از بازار را زودتر باز کنند.

انواع سفارش

نمایندگی های کارگزار معمولاً فقط در طول جلسه قبل از بازار سفارشات محدود را می پذیرند. سفارشات محدود فقط با قیمت مشخص یا بهتر می توانند پر شوند. دلالان دلال فقط اجازه می دهند تا از مشتری در برابر تغییرات گسترده قیمت در جلسه قبل از بازار محافظت کنند.

نقل قول

در طول جلسه منظم ، نقل قول های قیمت بهترین موجود در همه بازارها است. نقل قول های قبل از بازار بهترین قیمت موجود از شبکه های ارتباطی الکترونیکی (ECN) مورد استفاده را نشان می دهد. قیمت ها می توانند بین ECN ها تفاوت زیادی داشته باشند.

اوراق بهادار

علاوه بر سهام ذکر شده ، برخی از دلالان دلال صندوق های مبادله ای (ETF) را ارائه می دهند.

صندوق های متقابل ، اوراق قرضه و برخی از انواع معاملات بدون نسخه (OTC) در معاملات قبل از بازار در دسترس نیست. گزینه های سهام نیز به طور کلی در طول تجارت قبل از بازار در دسترس نیست.

جوانب مثبت و منفی تجارت قبل از بازار

تفاوت بین معاملات قبل از بازار و معاملات منظم جلسه چیزی بیش از زمان بندی است. در اینجا برخی از جوانب مثبت و منفی در مورد تجارت در خارج از ساعات معامله عادی در نظر گرفته شده است.

زمان راحت تر برای تجارت

به رویدادهای خبری صبح زود پاسخ دهید

عدم نقدینگی

بدون تعهدی برای بهترین قیمت

جوانب مثبت توضیح داد

• زمان راحت تر برای تجارت: همه قادر به سفارشات در طول جلسه معاملاتی منظم نیستند. معاملات قبل از بازار قبل از شروع جلسه منظم سنت انجام می شود.
• پاسخ به رویدادهای خبری صبح زود: گزارش های دولت و سایر رویدادهای خبری که بر بازارها تأثیر می گذارند ، اغلب قبل از افتتاح جلسه منظم منتشر می شوند. به عنوان مثال دفتر آمار کار (BLS) گزارش ماهانه خود را در ساعت 8:30 بامداد منتشر می کند. بسیاری از شرکت های دولتی گزارش های مالی خود را خارج از ساعات معاملات منظم منتشر می کنند.

منفی توضیح داد

• کمبود نقدینگی: در طول پیش بازار حجم معاملات کمتر و رقابت کمتر وجود دارد. در بعضی موارد ، ممکن است هیچ خریداران یا فروشنده ای برای پر کردن سفارش وجود نداشته باشد. کمتر خریداران و فروشندگان نیز به معنای تنوع گسترده تر در قیمت ها یا نوسانات بالاتر هستند.
• هیچ تعهدی برای بهترین قیمت: در طول جلسه منظم ، دلالان دلالان لازم هستند تا بهترین قیمت موجود برای سفارش را بدست آورند. دلالان دلال هیچ تعهدی در پیش بازار برای به دست آوردن بهترین قیمت ندارند. قیمتی که در پیش بازار دریافت می کنید ممکن است با قیمت در جلسه عادی متفاوت باشد.
• رقابت حرفه ای: بسیاری از بازرگانان در بازار قبل از بازار حرفه ای هستند و تجربه و اطلاعات بیشتری نسبت به سرمایه گذار متوسط دارند.

معنی آن برای یک سرمایه گذار متوسط است

اگر استراتژی سرمایه گذاری شما تجارت فعال است ، جلسه قبل از بازار امکان پاسخگویی به اخبار و رویدادها را قبل از جلسه منظم و پتانسیل سرمایه گذاری در این فرصت ها فراهم می کند.

از طرف دیگر ، اگر استراتژی شما به جای تجارت بر عملکرد بلند مدت متمرکز باشد ، ممکن است خطر اضافی جلسه قبل از بازار ارزش آن را نداشته باشد.