از سقوط بازار نترسید ، از یک فاجعه سرمایه گذاری بترسید

یکی از بزرگترین ترس سرمایه گذاران ، تصادف بازار سهام (SPY) است. هیچ کس دوست ندارد ارزش نمونه کارها خود را با سایر افکار منفی احتمالی مربوط به چنین وضعیتی کاهش دهد. این ممکن است شغل شما ، عدم اطمینان اقتصادی را از دست بدهد یا چه کسی می داند چه چیز دیگری می تواند بیاید ، با دیدن اینکه چگونه Covid-19 ما را شگفت زده کرد. با این حال ، از ترس از تصادف یک فعالیت غیر منطقی است - شما باید از هرگونه سقوط بازار سهام استقبال کنید.

از تصادف بازار سهام خوش آمدید

تصادف همان چیزی نیست که ما باید از آن بترسیم ، زیرا باعث افزایش بازده سرمایه گذاری بلند مدت شما می شود.

تصادف S& P 500 2020

همه ما شاهد سقوط بازار سهام 2020 بوده ایم. بازار در مدت زمان بسیار کوتاهی بیش از 30 ٪ سقوط کرد ، در واقع کمتر از یک ماه ، و چشم انداز بسیار منفی بود.

طی یک ماه از قفل های Covid-19 ، بانک مرکزی فدرال و سایر بانکهای مرکزی جهانی مداخله کردند ، مقادیر زیادی نقدینگی را در سیستم مالی تزریق کردند و اکنون ، به طرز باورنکردنی ، سرمایه گذاران در واقع بهتر از فوریه 2020 هستند ، زیرا بازار بالاتر است.

به همین ترتیب ، اگر به تصادفات گذشته نگاه کنیم ، بازار سهام دیر یا زود بهبود می یابد ، این بدان معنی است که تصادفات بازار سهام نشانگر فرصت هایی برای خرید آنچه شما قبلاً با قیمت ارزان تر دوست دارید ، و در نتیجه ، بازده بلند مدت خود را افزایش می دهد.

تاریخچه سقوط بازار سهام

بیش از 40 سال ، تمام کسانی که پس از تصادف خریداری کردند ، بازده بهتری نسبت به خرید قبل از تصادف به دست آوردند ، هرچه زودتر یا زود ، سهام همیشه از اوج قبلی خود پیشی می گرفت.

بنابراین ، دفعه بعد که یک تصادف رخ داده است ، به سادگی بنشینید ، استراحت کنید و از فرصت خرید لذت ببرید ، زیرا احتمالاً بازده طولانی مدت شما را افزایش می دهد ، صرف نظر از اینکه فقط سود سهام خود را دوباره سرمایه گذاری کنید یا پول بیشتری را در نمونه کارها خود قرار دهید. کاری را که بیشتر انجام می دهند انجام ندهید - بفروشید و هرگز دوباره به سهام نگاه نکنید.

اگر یک ضمانت وجود داشته باشد که می توانم هنگام سرمایه گذاری به شما بدهم ، این است که تصادفات بیشتری رخ خواهد داد. آماده باشید و وقتی این اتفاق می افتد از آن استفاده کنید.

بنابراین ، اگر نیازی به ترس از تصادفات نیستید ، چه چیزی است که هنگام سرمایه گذاری باید از آن ترسید؟

از تراژدی سرمایه گذاری احتمالی خود بترسید

من معتقدم سرمایه گذاران باید از یک فاجعه سرمایه گذاری بترسند. بگذار توضیح بدهم. برای من ، یک تراژدی سرمایه گذاری زمانی است که یک سرمایه گذار در جایی که قرار بود به آنها برسد ، به اهداف مالی خود نرسد. نکته غم انگیز این است که در حالی که سرمایه گذاران به طرز چشمگیری از بازارهای سهام که بالا می روند ، تشویق می کنند ، آنها عمیق تر و عمیق تر به دام تراژدی سرمایه گذاری که ایجاد می شود ، می افتند.

من با بحث در مورد اهداف بازنشستگی ، ارزیابی بازار و چشم انداز بازده سرمایه گذاری بیشتر توضیح خواهم داد.

بیشتر سرمایه گذاران یک هدف سرمایه گذاری بلند مدت دارند که احتمالاً مربوط به بازنشستگی است. این همچنین بدان معنی است که همه ما یک چرخه عمر سرمایه گذاری داریم که معمولاً از اولین کار خود شروع می شود و تا روزی که بازنشسته می شویم ادامه می یابد.

چرخه زندگی سرمایه گذار - منبع: ریموند جیمز

این بدان معنی است که ما حدود 40 سال در برنامه های سرمایه گذاری خود مشارکت داریم. از چنین منظر بلند مدت ، ممکن است سهام بالا بروند به نظر نمی رسد که معامله بزرگی باشد. در مرحله انباشت خود ، می خواهید سهام تا حد امکان ارزان باشد و همیشه پایین بیاید.

سهام سهام در 5 سال 71 ٪ افزایش یافته است - تراژدی 1

در حال حاضر ، شما باید فکر کنید که من دیوانه ام زیرا می گویم تصادف خوب است و این واقعیت که S& P 500 در 5 سال گذشته 71 ٪ افزایش یافته است ، بد است.

نمودار 5 ساله S& P 500

این واقعیت که سهام در 5 سال گذشته 71. 3 ٪ افزایش یافته است به این معنی است که بازنشستگی شما ، وسیله نقلیه ای که باید شما را به هدف مالی بلند مدت خود برساند ، فقط 71. 3 ٪ گران تر از 5 سال پیش بود.

همچنین ، سود سهام ، بازده درآمد در مقایسه با قیمت 5 سال پیش بسیار پایین تر است ، و در نتیجه بازده مورد انتظار شما بسیار پایین تر است. بازده پایین منجر به کندتر شدن و جاده طولانی تر برای رسیدن به اهداف شما می شود. این بازده های مورد انتظار پایین تر از قیمت های بالاتری ناشی می شود که باعث افزایش ارزش گذاری می شود.

ارزیابی بازار سهام در اوج تاریخی - تراژدی 2

قیمت تنظیم شده به طور چرخه ای S& P 500 به نسبت سود (CAPE) که 10 سال درآمد را هنگام محاسبه ارزیابی در نظر می گیرد ، 31. 86 است. این سطح فقط در اوج حباب Dot-Com در سال 1999 بالاتر بوده است.

اگر کیپ در 31. 89 باشد ، می توانیم انتظار داشته باشیم که درآمد از 500 مشاغل S& P 3. 13 ٪ در سال باشد. اگر رشد تجاری و برخی از تورم ها وجود داشته باشد ، بازده مورد انتظار شما باید حدود 4 ٪ یا 5 ٪ باشد ، زیرا می توانیم یک درصد یا دو امتیاز را برای تورم و رشد اضافه کنیم.

متأسفانه ، تاریخ در مورد ارزش گذاری های بالا در کنار ما نیست. با نسبت CAPE بالاتر از 30 ، بازده 15 ساله واقعی احتمالاً بین 1 ٪ در سال و 4 ٪ در یک سناریوی خوب خواهد بود.

بازده کیپ و بورس - منبع: StarCapital

بازده های کم به شما کمک نمی کنند تا به هدف خود برسید.

بازده 3. 13 درصدی بسیار پایین تر از میانگین بازدهی است که در طی 140 سال گذشته از بورس اوراق بهادار تحویل داده شده است که حدود 6. 3 ٪ بود (رشد و تورم را اضافه کنید و شما بین 7 ٪ و 9 ٪ به میانگین برسید).

در طول عمر سرمایه گذاری شما ، اختلاف سالانه 3 درصد امتیاز در بازده بسیار زیاد است و برای رسیدن به هدف خود ، پولی را که برای اضافه کردن به حساب سرمایه گذاری خود اضافه می کنید ، به میزان قابل توجهی افزایش می دهد.

اگر 1 کیلو دلار در هر ماه یا 12 کیلو دلار در سال سرمایه گذاری کنید ، 29 سال طول می کشد تا با بازگشت 6. 3 ٪ به 1 میلیون دلار برسید. با بازگشت 3 ٪ ، 41 سال طول می کشد تا به یک میلیون برسید. این فقط 12 سال دیگر نیست که باید صبر کنید ، بلکه 144 دلار دیگر نیز برای رسیدن به همان هدف باید سرمایه گذاری کنید. این تراژدی سرمایه گذاری است که ممکن است بسیاری از پس اندازهای بازنشستگی امروز را به خود جلب کند.

پیش بینی شده سرمایه گذاری با بازده 6. 3 ٪ و 3. 1 ٪ در طی 40 سال با سرمایه گذاری 1000 دلار در هر ماه باز می گردد

اگر می خواهید در طی 29 سال با بازده متوسط 3. 1 ٪ ، یک سهام 1 میلیون دلار داشته باشید ، باید در هر سال 21 کیلو دلار سرمایه گذاری کنید ، در مقایسه با 12K دلار با بازده سالانه 6. 3 ٪. سرمایه گذاری تقریباً دو برابر برای رسیدن به همان هدف ، یکی از فاجعه های زندگی است که فکر می کنم بیشتر مردم به دلیل اشتغالزایی مربوط به سهام در حال افزایش است.

چشم انداز سرمایه گذاری بازار سهام - تراژدی 3

با توجه به ارزیابی های بالا ، وضعیت بد اقتصادی ، جمعیت شناسی و نرخ بهره پایین ، بازده بلند مدت به طور کلی زیاد نخواهد بود. در واقع ، طی 150 سال گذشته ، کاملاً عادی بوده است که بازار سهام بازده صفر را برای مدت بسیار طولانی تحویل دهد.

نمودار تاریخی داو - منبع: سخنرانی Mohnish Pabrai در کالج ترینیتی ، دوبلین

این ما را به سمت تراژدی شماره 3 سوق می دهد - بسیاری از آنها انتظار دارند 5-10 ٪ از سهام را بازپرداخت کنند زیرا ایده غالب این است که 10 ٪ همان کاری است که سهام انجام می دهند. با این حال ، تعداد کمی فریاد می زنند که چگونه ممکن است پس از 20 سال سرمایه گذاری ، شما می توانید به نمونه کارها خود نگاه کنید و می تواند در همان سطح در ابتدا باشد. این اولین بار نخواهد بود که اتفاق می افتد و با توجه به وضعیت با ارزش های بالا و سود سهام کم ، ممکن است در چرخه بازار سهام به چنین دوره ای بپردازیم.

با این حال ، برای پایان دادن به یک یادداشت روشن ، این همچنین فرصتی برای سرمایه گذاران بلند مدت است. اگر سهام دیگر تحویل ندهد ، در صورت فرومایه های غرور ، فرصت های زیادی برای سرمایه گذاران بیمار وجود خواهد داشت تا آنچه را که سرمایه گذاران کاپیتولاسیون می فروشند ، انتخاب کنند. در اواخر سال 1970 ، اوایل سال 1950 یا 1930 ، هیچ کس نمی خواست در مورد سهام بشنود ، اما این دقیقاً بهترین زمان برای سرمایه گذاری بود. این نکته را در خاطر داشته باشید که تصادف بعدی رخ می دهد یا مردم از بازده کم شکایت می کنند.

ریسک سرمایه گذاری در بازار سهام - تراژدی 4

اما شاید بزرگترین تراژدی همه به آنهایی که تازه وارد بازار شده اند برخورد کند و به طور کامل درک نمی کند که چه کاری انجام می دهند. من به تازگی اظهار نظر زیر را دریافت کردم که در آن خود اعلام شده "سرمایه گذار" اکنون 4 ماه است که تمام پول خود را در سهام خود قرار داده است اما بدون سود واقعی.

برای من ، این احتمالاً به یک فاجعه سرمایه گذاری دیگر تبدیل می شود. با توجه به رونق در سرمایه گذاری در برنامه ها ، تعداد بیشتری از افرادی که نمی فهمند سرمایه گذاری چیست ، پول خود را در وسایل نقلیه ای که آنها نمی فهمند قرار دهید زیرا کسانی که پیش از آنها می رفتند ، پول می گیرند. ما که بیش از یک دهه سرمایه گذاری کرده ایم اکنون خیلی خوب می دانیم که حزب برای همیشه دوام نخواهد داشت.

سقوط شاخص NASDAQ 70 ٪ پس از 9 سال

مشاغل چرخه ای هستند - در بعضی مواقع همه به نظر می رسد روشن است ، چشم انداز خوب است و به نظر می رسد شرکت های بخش مناسب (همانطور که به نظر می رسد در حال حاضر برای Faangs وجود دارد) به سادگی با گذشت زمان پول بیشتری کسب می کنند.

با این حال ، پول همیشه رقابت را به خود جلب می کند ، به این معنی که همیشه باید یک قدم جلوتر باشید - و برای انجام این کار باید سرمایه گذاری کنید. در نتیجه ، هیچ سود سهام وجود ندارد و با توجه به محیطی که در آن زندگی می کنیم ، نمی دانم که این سود سهام به دلیل محیط کسب و کار Cutthroat چه زمانی خواهد رسید. اگر سودآوری نرسد ، در حالی که رقابت افزایش می یابد ، ممکن است به یک وضعیت حباب 2000 نقطه ای برسیم.

در واقع ، من از این امر مطمئن هستم ، من نمی دانم که آیا شاخص NASDAQ ابتدا دو برابر خواهد شد و سپس سقوط می کند یا نه. هیچ کس نمی داند مهمانی چه مدت دوام خواهد آورد ، اما وقتی موسیقی متوقف می شود ، برای بسیاری از سرمایه گذاران به اصطلاح غم انگیز خواهد بود.

برای رسیدن به اهداف مالی خود به روشی ایمن تر چه کاری می توانیم انجام دهیم؟

من به عنوان یک سرمایه گذار ارزشمند ، به شما می گویم که به ارزش ، ایمنی و یقین نگاه کنید و با مدارهای بازار نروید. شرکت های خسته کننده مانند Berkshire (Brk. a ، Brk. B) بازده تقریبی 7 ٪ را ارائه می دهند ، در حالی که اگر در سطح جهان به نظر می رسید ، می توانید بازده بالای 10 ٪ یا حتی 15 ٪ را پیدا کنید زیرا دارایی ها در روسیه ، آسیا یا آفریقا هستند.

ثروتمند شدن به آرامی کلید است.

ثانیا ، از موقعیت های ناپایدار خودداری کنید. من می دانم که وقتی همه کسانی که در تسلا (TSLA) سرمایه گذاری کرده اند ، در طی سال گذشته مبلغ زیادی پول کسب کرده اند ، صدمه می زند ، اما فقط در صورتی که خطرات ناشی از آن را نمی دانید و نحوه سرمایه گذاری برای طولانی مدت صدمه می بینید ، صدمه می بیند.

سوم ، چیز دیگری که ما به عنوان سرمایه گذاران همیشه ممکن است در خاطر داشته باشیم این است که همه چیز به طور مداوم تغییر می کند. از یک سال دیگر ، چیز دیگری وجود خواهد داشت که ارزان و کم خطر با بازده خوب باشد ، زیرا دو سال پیش می توان گفت سهام طلا نسبتاً ارزان است ، یا سهام خورشیدی پس از اینکه چین در ژوئن سال 2018 محرک را قطع کرد - به آن نگاه کنید.

بنابراین ، به آن زمان بدهید و در طول زمان متنوع شوید. چرخه زندگی سرمایه گذاری شما احتمالاً 40 سال است اگر بیشتر نباشد ، بنابراین در حال حاضر عجله ای برای ناخن زدن همه چیز وجود ندارد. تمام کاری که شما باید انجام دهید این است که چند بار در زندگی خود چند تصمیم مالی عاقلانه اتخاذ کنید و عالی خواهید بود - این همان است.

برای اینکه فقط چند بار در زندگی خود خردمند باشید ، به این نوع سرمایه گذار تبدیل می شود. اگر شما کسی هستید که گله را دنبال می کنید ، نمی توانم به شما کمک کنم. اما اگر شما یکی از آن دسته از سرمایه گذاران هستید که می خواهید به آرامی و ایمن ثروتمند شوید ، پیام من این است که به وسایل نقلیه نگاه کنید که به احتمال زیاد بازده مورد نیاز را تحویل می دهند ، در حال حاضر چه چیزی ارزان است و وسیله نقلیه ای را ایجاد می کنید که شما را به سمت خود سوق دهداهداف مالی شما با گذشت زمان.

از فیلم در چشم انداز سرمایه گذاری و چهار استراتژی لذت ببرید:

در اینجا ویدئویی در مورد محیط فعلی بازار بحث شده است: COVID-19 ، نرخ بهره ، ارزیابی ها و غیره که مهمترین دلیل آن است که می توانیم در دراز مدت انتظار داشته باشیم.

دانستن اینکه سهام طی 12 ماه آینده 100 ٪ افزایش خواهد یافت ، برای من بسیار دشوار است ، اما دانستن اینکه چه مشاغل احتمالاً 5 یا 10 سال سود سهام بیشتری را پرداخت می کنند ، بسیار ساده تر است. بنابراین ، من کسی نیستم که اگر بخواهید هر 12 ماه پول خود را دو برابر کنید ، دنبال کنید ، اما اگر می خواهید به آرامی ثروتمند شوید ، لطفاً روی آن دکمه اشتراک کلیک کنید.